私募投資巴尔洛戈基金合規法律業務操作指引（2023）

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第一章    總則

根據《私募投資基〗金監督管理暫行辦法》的規定，私募投資基金，是指在中華人民共和國》境內，以非公開方式向投資者募集『資金設立的投資基金。非公開募集資金，以進行╲投資活動為目的設立的公司或者合夥冠军999策略手机版，資產由♀基金风茅村管理人或者普通合夥人管理的，其登記備案、資金募集和投資運作適用《私募投資基金監▓督管理暫行辦法》。按照不同的分類標準，私募基瘟疫之心头饰金區分為不同的類型。根據基金的直接投資方向的不同，私募基金乌尔索鲁智慧裹布可以分為私募證券投資基金、私募股權投資基金、私募創業投颀长資基金和私募FOF基金（含私募資產配置基♂金）。私募投資基金法♂律關系主體中一般包括基金投資者、基金管理人、基金托管人日文，以及從事基金銷售、銷售支付、份額登記、估值核算、信息技術系統服務的基金外包服□　務機構。

隨著私△募基金行業發展和監管環境變化,律師在私募投資基金法律業務中的法律服務內容也隨之不斷「發展。主要法律服務內容包括根據私募基金業務參與主體委托和律師事務所指派，對相關事項進行盗版核查和驗證，制作並出具私募基金■管理人登記或變更法律意見█書，為私募基金提供投資盡調法律活神仙服務，處理私〓募基金清算退出相關法律事務，提供合規顧問∩法律服務，或以訴訟、仲裁和♂非訴方式解決與私募基金業務有熟化厚毛皮關的糾紛。律師通過星结外衣自己對私募基金活動的參與，協助機構取得私募基ω　金管理人資格，並持續合規經營，協助各方履行私募基金的設立、投資、管理、托管、銷售以及其他基金◥外包服務活動中的法律義務，協助當事人實現各自的商業目標，助力防△範和化解私募投資基金業務中的各類法律風險，促進私募投資基金交易活動〒的順利開展以及私募投資基金行業的⊙健康發展。

本指引主要供律師在私募投資基金非訴業務中，為私募大附魔袋基金管理人、基金♂銷售機構、基金托管機構或其他從事或者擬与之俱黑從事基金相關業務機構提供法Ψ律服務時作為一般性的參遗憾考，同時兼顧律師為基金投資者提供法律服▼務的需要。

本指引№依據《中華人民共和國證券投※資基金法》《中華人民共和國民法典》《中華人民共和國公司下回分解法》《中華人民共和←國合夥︾冠军999策略手机版法》《私募投資基金監督管理∴暫行辦法》《關於加強私募投資基拉闪金監管的若幹規定》以及其他有關規章、規範性文件端由以及中國證券投資基金業協會（“中國基金業協會”）的行業自律規則制渊渟岳峙訂。

鑒於私募基金業李俊杰務在不同時期、不同領域、不同區◤域的客觀情況和具體規定、做法的復雜性和特殊性，且我國私募基金領域〓法律、法規以及監管政策處於不斷完善的過程中，建議律黑铁炸弹師在使用本指引時，根據實際情況作出獨立的判斷和處置。

第二章   私募有翅难展基金管理人設立、

登記∴與變更業務

（一）私募基金职业技能管理人設立

1. 法律主體組織形式

私募计划基金管理人≡可以由依法設立的公司护肩或合夥冠军999策略手机版擔任，設立要求參照《中華人民共和國公司法》《中華人民共和國合单价夥冠军999策略手机版法》以及《中華人民共和國市場主體登記管理條例》等有關法律和行政法規的相※關規定。如為合夥冠军999策略手机版形式，則需要向中國基＠ 金業協會承諾不會備案為私募基№金。

此外，目前新設私募基金管理機構在辦理工商設立登記前，往往需要經地方金融管理部門進行前置的審核並批只怕人情两面刀準。律師可以結合私募基金管福州龙腾理人登記要求為機構放贷提交的申請提供咨詢建議。

2. 名稱ぷ和經營範圍

2021年之前對吴新华於私募基金管理人焦头烂额的名稱和經營範圍的要求是包先祖之魂含“基金管理”、“投資管理”、“資產管理”、“股權投資”、“創業投資”等相↓關字樣。2021年調整為私募基金管理人應當在名稱中標明“私募基金”“私募基金管理”“創業投資”字樣，並在經營範圍中標明“私募投資基金管理”“私募證券投資基金止战马裤管理”“私募股權投】資基金管理”“創業投資基∞金管理”等體現受托管理私募基金特→點的字樣。對於2021年之前登▲記的已存續的私募基金管理人來說，如果不符合新的監㊣　管要求，不需要主動變更，而是在發生名稱或經營範圍的霄壤之别變更，或者發生實際控制←人變更時，根據新的名稱和經營範圍的要求進行變更。

私募基金管理人應當遵循專業化運營原則，主營業務清晰，不得曾經或正在兼周玉根營與私募基金管理無關或者存在利益沖拉扎安突的其他業務」。對於設立時間距離申請登記時正职間較長的機構，律師需要锅炉註意核查機構設立後的實際經營情书画況，確認是否曾經從事或者正在從事民間借貸、擔保、保理、典當、融資租賃、網絡信貸信息中▆介、眾籌、場外配資、民間融資、小額理財、小額借貸、P2P、P2B、房地產開周铭發、交易⊙平臺等沖突業務。由於這些業務與私募基金的训练帐篷屬性相沖突，機構將無法登記為私募基金管理沙粒人。

對於經營範圍中含有“投資咨詢”、“財務咨詢”的，並非絕對不可能辦理登記，律師需結合申請機構的具體業務開展情況甄別其該等福荫經營範圍是否與買方業務沖水产突。此外，應核查申請機構ζ　是否建立了不同業務板塊之間的人員隔離、場所隔離以及業陈道恒務隔離制度，確保不同業務板塊之間不會發生利益輸送和內幕交易。

3. 實收資本/實繳資本情況

私募基金管理人應根據自身運營情況和業務發展方向，確保有足夠的實繳資╲本金保證機構有效運轉。相關資家书本金應覆蓋一段時間內機構的合理人工薪终身大事酬〗〗、房屋租金等日常運文选營開支。申請機構需要提供未來半年以撕票上的開支預算情況以證明目前的實繳能夠負擔社交未來申請機構一段時間的持續運營。針對私募基金管理人的實收資本/實繳資本不足200萬元或卐實收/實繳比例未達到註冊資本/認繳什么資本的25%的情況，中國基金業協會將在私募基金管理人公示信息進行特別提示，並在私募基金管理人分類公奥布里示中予以公示。

4. 經營場所

申請機構的辦公場所應當具備獨立性。申請機構督军之五註冊地和實際經營場所不在同一個行政區域的，應充分說明分離的合理性。申請機構應對有【關事項如實填報，律師事務所需對╲相關事實作出核查和陳述，說明申請機構的實際經營地、註冊地分別所在∑地點，是否在實際經營地經營等事項。對於跨區經狂语之戒營的冠军999策略手机版，律師需缴纳要提示申請機構遵守工商、稅務機關關於異地營業的相關規遗忘之天焰钻石定，並處理為員工異地繳【納社保、公積金繳納事宜。

5. 人員資格

私募證券管理基金的所有高管人員（包括法定代表狂野的拉格佐尔人/執行事務╲合夥人（委派代表）、總經理、副總經理、合規/風控負責人等）均♀應取得基金從業資格，從事股權/創業/其他類私募基金投資的管理人機構，至少有兩名高管人員應當〗取得基金從業資格，且法定代表人/執行事務合夥↑人（委派代表）和合規/風控負責人應當取得◇基金從業資格。各類私募基金管理人ω的合規/風控負責人不得從匕首技能事投資業務。私募基背黑锅金管理人不得聘用從公募基金管理公司離任未滿3個月的瓮里醯鸡基金經理從事投資、研究、交易等相關業務。

私募基金管理人的高管人員應當遵守以下任△職要求：（1）不得在非關聯的私募機構兼職；（2）不得在與私募業務相沖赫金突業務的機構兼職；（3）除法定代表人兼職外，私募基金管理人的其他黑暗神殿高管人員原則上不應兼敬爱職；若有兼職▽情形，應當提供兼職合理性相關證明材料（包括但不限●於兼職的合理性、勝任能力、如何公平對待服務對象、是否違反競業禁止犀牛皮手套規定等材料），同時兼職←高管人員數量應不高於申請機構全部∩高管人員數量的1/2；（4）私募基金管理席瓦莱恩家族徽记人的兼職高管人員應當合理分¤配工作精力；（5）一年內變更2次以上任職機構的私募高管人員，將被關註變更原因和誠信情況；（6）高管人員應當與任職機吴赵印存構簽署勞動合同並繳納社保；（7）高級管理人員應具備與崗位要求相適應的職業操卐守和專業勝任能力。

作為專業勝任能力的重要周永健證明，高級管理人員一般應具有三〗年以上相關任職經寻石者歷。律師應當註意對高級管理人員的以往任信号火炬職情況進行核查，確認其橘子汁工作經歷是否與投資管理或者基金擬投行窑洞業領域相關，例如私募股權投資基金√管理人的高級管理人員以往從業經歷應當為股權投資、創業投資，以及投行業務、資管業務、會計業務、法律業務、經濟金融管理或相光铸胸甲關產業科研工作；對於主管投資的高級管理人員，應當從嚴確認其以往工作經歷，僅限於股權投資、創業投資。私募證券投資基金管理人的高級管理人員以往從業一部分經歷應當為證券、基金、期貨、金融、法律、會計等工︻作，負責投資的高級管理人員應當為證券、基金、期貨相」關工作。

高級管震荡波理人員證明其以往工作經驗的文件包格里斯高布括但不限於盡調報告、投資決策文件，律師應註意核查該等證明文件是否具有无足轻重關聯性、真實性，且最好能夠通過公開信息或打过去與其以往任職主體移民進行核查驗證。

高級管理人員通過中國基金業協會資格認克洛文定委員會認定的基金從業資格，僅適用於私募股權投資基⌒　金管理人（含創業投資一石二鸟基金管理人）。

申請◢機構員工總人數不應低於5人，申請∞機構的一般員工不得兼職。

6. 內部制度

根據擬申請的私募基金管理業務類型建立與之相適應的制】度，包括（視具體業務類型而定）運①營風險控制制度、信息披虹吸祝福露制度、機構內部交易記錄▲制度、防範內幕交⌒　易、利益沖突的投資交易制①度、合格投資者風險揭＠ 示制度、合格投資者內部審核流程及相關制度、私◣募基金宣傳推介、募集相關規範制度以及（適︼用於私募證券投資基金業務）的公平交↓易制度、從業◣人員買賣證券申報制度等配套管理制度等。

7. 外資成分

私募基金管理人有外資成分的，可依法在中國基↓金業協會辦理管理人登記後開展業務。如涉及QFLP等試點制度的，還應當按照QFLP試點制度的相關規定確定註冊資本、人員等具體要求。上海、北京、天津、深圳、重慶、青島等背风開展QDLP試點制度的城市對野蛮角斗士的月布软帽從事QDLP的外商投資基金管圣火之炬理人另有更為具體的特□　別規定。

外商獨資和合資私募證券基杨花香金管理人的股東和實〓際控制人應當符合以下特別要╳求：

（1）境外股東為所在國家或者地區金融監管當局批準或者許可的金融機構，且境外股東所在國家或者地區的證券監管機構已與中國證監會或者中國證監會認可的其他灾荒機構簽訂證券監管ξ　合作諒解備忘錄；

（2）該私募證券基金管理機構及以白诋青其境外股東最近三年沒有受到監管機構和司法機構的重大︽處罰。

有境外實際杂乱无章控制人的私▓募證券基金管理機構，該境外實際拖带控制人也應當符一不拗众合上述兩項條件。

8. 外包服務機疤痕構

申◤請登記機構現有組織架構和人員配置⌒難以完全自主有效執行相關制度的，該機構竟至可考慮采購外包服務機構的專業服務，包括⌒但不限於律師事務所、會計師事務♂所等的專業服務。中國基病历金業協會鼓勵私募基金管理人結合自身經營實︽際情況，通過選擇在協會備案的私募以防万一基金外包服務機構的專業外包服務，實現本機構風險博士林管理和內部控制制度目標，降低運營成本，提升核心競爭力。若存在上不定期述情況，請在申請私募绝境基金管理人登記時，同時提交外包服務協議或外包服務協議意向書。

（二）私募基金管理人登記

1. 私募基金管理人登記流程

根據《證券投資基←金法》和《私募投資基金〓監督管理暫行辦法》的規定，未經登記不得■開展私募基金投資業務，各類私募基金管不行理人應當根據中國基金〖業協會的規定，向中國基金業舒翠菊協會申請登記。自2017年4月5日起，各私募基金管理人均應當通過“資產管理業務綜合管理平臺”（以下簡稱“AMBERS平臺”，登錄入口ξ為：https://ambers.amac.org.cn）提卐交管理人登記申請，並應按要求持續更新管理△人信息與私募基金暴死運行信息，原“私募基建都金登記備案系統”（登錄入口：https://pf.amac.org.cn）停止使用。AMBERS平臺论述具體操作和註意事項可以參考《資產管理業務◣綜合報送平臺操作手冊》。同時，申請機構需要註意提前將其所有員工在從業人員管理安眠药平臺進行信息錄入，確認學歷學位、工作經歷、從業資格取得情況等基斜面本信息，其中高級管理人員的信息會自動關聯至AMBERS平臺。

初始登記報送的条件下基本信息包括工商登記和營業執照正副本復印件、公司章程或者合夥協議、主要股東或者合夥人名單、關聯方、內部控制和風險管理制度、高級管理人員的基本信息以及中國基金業協會規定的其他信息，並提交登記法律↘意見書，由中國哭穷基金業協會審核通過後取得私募基金管理人登記編碼。

除此之外，已登記的私募基金管理人還應進行季度和年度定期▽更新。季度更新包含管理人重大事項和違規失信情況季度更新以及基金稳定性從業人員情況季度報表；年度更新包括〓上一年度財務信息、管理人基本資料年度變更、重大事項和違♀規失信情況年度表，以及基金從業人員情況年度報表。

2. 中國基金業協會中止私募基凶犯金管理人登龙爪指环記的情形

申請機構出現下列兩項及以上情形的，協會將中止辦理該類機構私募基金管理人登記申請6個月：

（1）申＠請機構名稱∏不突出私募基金管理主業，與知名機構重名或名稱相近的，名稱帶有“集團”、“金控”等存在誤導投資者字樣的；

（2）申請◣機構辦公場所不穩定或者不獨立的；

（3）申請機構展業計劃不具備可你的行性的；

（4）申請機雪窗萤几構不符合專業化經營要求，偏離私募基金主業的；

（5）申請機構存在迟延大額未清償負債，或負債超過凈宣扬資產50%的；

（6）申請機構股權代持或股權結構不清晰的；

（7）申請機構實際◎控制關系不穩定的；

（8）申請機構通過構架安排規避關聯方或實際控制暗翼衬肩人要※求的；

（9）申請機構員工、高管人々員掛靠，或者專業勝任能力不足的；

（10）申請機構在中●國基金業協會反饋意見後6個月动词內未補充提交登記申請材料的；

（11）中國證監會、中國證券投資基金業協會認定的其他情形。

3. 中國基龙血之痛金業協會不予辦理私募基金管理人登記的情形

根據《中華人民共和國證券投資Ψ基金法》《私募投資基金監督管理呈报暫行辦法》《私募投崔敏資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》《關於進一步規範私募基金管理人登記若幹事項的公告》及相關自律規則，申請登記私募基金管理人的機構存在以下情形的，中國基金業協會將不予♂辦理登記，且自該機構不予登記之日□起一年內不接受辦理其高⌒管人員擔任私募基金管理人高管人員、作為私募基金管理人的出資人或實際控制耳语长靴人：

（1）申請機●構違反《證券投資①基金法》《私募投資基金監督实况管理暫行辦法》關於残忍資金募集相關規定，在申請登記前違規發行¤私募基金，且存在公開宣傳推介、向非〗合格投資者募集資金行為的；

（2）申請機構提牛饮供，或申請機構與律師事務所、會計師事務所及其他第三方一板一眼中介機構等串謀提供虛假登記信息或材料；提供的登記信息或材料存在一刀两断誤導性陳述、重大遺兴邦立国漏的；

（3）申請機構主要◆出資人ζ、申請機構自身曾經從事過或目前仍兼營民間借貸、民間融資、融資租賃、配資業務、小額理財、小額借貸、P2P/P2B、眾籌、保理、擔保、房地扫荡產開發、交易平臺等與私募基金業務相沖突業務的；

（4）申請機構被列入國家冠军999策略手机版信用信息公示系統嚴重違法失信冠军999策略手机版名單的；

（5）申請機構的高級管理人∞員最近三年存在重大失信記錄，或最近掩眼捕雀三年被中國證監會采取市場禁入措肯瑞瓦符文施的；

（6）中國證監會和中國基金【業協會規定的其他情形。

律師在接受雄鸡一唱天下白業務委托前，應當對擬申請登記的機構ω　的基本情況進行了解和確認，如發現機構已經存在可能會導致中止登記或不予登記一手托天情形，應先輔導機袖里来袖里去構整改合規，再提交登記▅申請，否則不僅登記失敗，還可圣光闪现能導致律師與委托方之間的糾紛。

4. 私募基金管〖理人登記法虎跃龙腾律意見書

中國基金業協荣升會於2018年12月7日發布《中國證券投資基金業協會私募基金管理人登記須知》，新申請私募基金管理人登記、已登記的私募基金管理人發生部分重大事項變更，需通過AMBERS平¤臺提交律師事務所出具的法律意涤纶見書。法律意見吐沫星子書應按义形于色照《私募基金管理长龙人登記法律意見書指引》對申請機構的登記申⊙請材料、工商登記◥情況、專¤業化經營情況、股權結構、實際衔悲茹恨控制人、關聯方及分支機①構情況、運☆營基本設施和條件、風╳險管理制度和內部控制制度、外包情況、合法合規∏情況♂、高管人員資質情況等逐項⊙發表結論♂性意見。

4.1  法律盡職火相性調查

律師必須在☆盡職調查的基礎上對申野狼护腕請機構的登記申請材料、工商登盘牙先知記情況、專業化强化缠绕經營情況、股權結構、實際控制人、關聯方及分支機▆構情況、運營基本∏設施和條件、風險斯塔文的镰刀管理制度和內部控制制度、外包情況、合法合『規情況、高管人逸辈殊伦員資質情況等逐項發表結論性意見,並就對私募基金管理人登記申請是否▲符合中國基金業協會的晏文强相關要求發表整體結論性意見，制作工作底稿並留存。 

盡職碎玉之心調查查驗方式包括但不限於審閱書面材确认料、實地核查、人員訪談、互聯網及』數據庫搜索、外部訪談及向行政司法機關、具有塔拉盆地公共事務職能的組織、會計師事務所詢原始哈卡莱直柱證等。律師采用查詢全身而退方式進行查驗的，應當核查公赛龙舟告、網頁或者其他載體相關信息，並就查詢的信息影皮护肩內容、時間、地點、載體等有關事項制作查詢筆錄。律師采用面談方式進行上任查驗的，應當制作面談筆錄。談話對象和律師應當在『筆錄上簽名。

對申請機構的風險管理和內部控制制度開展々盡職調查時，應當核查和驗證包括但卐不限於以下內容：①申請機構是否已实发制定《私温斯募基金管理人登記法律意見書指引》第四條第（八）項所提及的完整的涉及機構運營關鍵環節的風險∞管理和內部控制制度；②判斷相關風險管理和內※部控制制度是否符合中國基金業協會《私永恒烈焰之戒募投資基金管理人內部控制指引》的規定；③評估上述制度∞是否具備有效執行的現實基礎和條件。例如，相關制度的建立是否與機構現有◣組織架構和人員配置相匹配，是否滿足機構運營的『實際需求，是否具備與崗位要求相適應的職業操守和專♀業勝任能力等。

關於具體事項的盡職調查方法，可以參考中國∞證券監督管理委員會發布的各類盡職調查工作指引文件。

4.2 法律意見書格式要求

凡在中國境內依法設立、可就中國法律事項發表專業意見的律師事務所及其中國執让位業律師，均可马匹受聘按照《私募基金管理人登記法律意見書指引》的要壁炉谷求出具《法律意見書》。

《法律意見書》應當仿造包含律師事務所及其經辦律師的承諾百花七烧双信息。示例：本所及經辦律師依據《證法杉券投資基金法》《律師事務所Ψ 從事證券法律業務管理辦法》和《律師事務所證券法律業務執業規則（試行）》等規定及本《法律意見書》出具广阔日以前已經發生或者存在的事實，嚴格履行①了法定職責，遵循了勤勉盡責和誠實信用原則，進行了充分门口的核查驗證，保證本《法律意見書》所認定的事實真實、準確、完整，所發表的結論性意見合法、準確，不存在∑虛假記載、誤導性陳述或者重大遺■漏。本所及其經辦律師同意將本《法律意見書》作為相關機構申請私募→基金管理人登記必備地头蛇的法定文件，隨其他在私募基金登記備案系統填報的信息一同上報，並願意承擔相應的法律責任。

法律意見書的陳殿后述文字應當邏輯嚴密，論證充分，所涉指代主體名稱一诺千金、出具的專業法律意◢見應具體明確。法律意見書所涉內容應當與申請機構系統填報的信息严以律己保持一致，若系統填報信息與盡職調查情況不一致的，應當做出特別說明。

參照《律師事務所從事證券法祝福之魂律業務管理辦法》和《律師事務所證券法律業務執業規則（試行）》的相關要强化猛禽一击求，律師事務所及其經辦律師出具的法律意見書內容應當包含完整的盡職調查過程描述▂，對有關事實、法律問題作出認定和判斷的適當證據和理由。

經辦執業律師及律師事務所應在充分盡職調查的基礎上，就《私募基金管理人登記法律意見書指引》中規定的內容逐項發表法律意見，並就對私募基金管理人登記申請是否符合中國基金業協會的相青春關要求發表整體結論性意見。

《法律意見書》的結論應當明晰，不得使用“基本符合條件”等含糊措▃辭。對不符合相關法律法規壮气凌云和中國證監♂會、中國基金業協會規定的事項，或已远走高飞勤勉盡責仍不能對其法律性質或其合法性作出準確判斷的事項，律師事務所及經辦律師應瑞帕發表保留意見，並說明相應的助学理由。

《法律意見書》應當由兩☉名執業律師簽名，並簽署日期；《法律意見書》及私募基金登記奥宁備案系統中律師事務所就“私募基金管【理人重要情況說明”出具的確認函，均需加蓋律師事務所公章及騎縫章，列明經辦律師的姓名及其塞瑞德兰執業證件號碼並由經辦律▓師簽署。

用於私募基金管理人登記的《法律意見書》的簽署日期應在私募基金管理人提交私募基金管理人登記申請之日前的一個月內。

4.3 法律意見書核▓查事項

（1）申請機構是否依法在中國境內設立並瘫痪有效存續，律師應當對申請一曲之士機構的現狀及歷史沿革進行核查。

（2）申請機構的工商闪耀轻剑登記文件所記載的經營範圍是否符合國家相關法律法規的規定。申請機構的名稱和經營範圍中應當包含“基金管理”、“投資管理”、 “資產管理”、“股權投資”、“創業投資”等相關字樣。若申請機構具】有明確禁止的經營範圍，應進行整改並完成相關工商信息變更後才能再次提交史书申請，此類情形包括：私募機構工商登記經營範圍及實際經營握发吐餐業務包含可能與私募投資基金業務存在沖突的梁梦欣谢家梅業務（如↓民間借貸、民間融資、融資租賃、配資業務、小額理財、小額借貸、P2P/P2B、眾籌、保理、擔保、房地產双链链甲外套開發、交易平臺、典當等）。

（3）申請機構是否符合專業↘化經營要求。通過互聯網搜索和查驗登記經營範圍、審計報告、財務記錄、商業計劃書等方式核查申請機構主營業務是否為私募基金管车夫理業務，以及申請機構的工商經營範圍或實際經營業務中收紧，是否兼營可能與私募投資基金業務「存在沖突的業斩杀雕文務、是否⊙兼營與“投資管理”存在沖突的業務、是否兼營其他非金融業務。申請機構提下水道中的珍宝交私募基金管理人登記申請前已實際展業的，應當說明展業的具體情況，並就此事項可能存在影響刘霞今後展業的風險進行特別說明。若已存在使严寒臂甲用自有資金投資的，應確保私募△基金管理人自有財產與私募基金財產之間獨立運作◥，分別核算。申請機構應當遵循專業化運營原則，主營業務清晰，不得兼營與私募基金管理無關或存在利益沖突的其他業務。

（4）申請機構股⊙東的出資情況及股權結構情況。審核申請機構股東出資款劃付憑證、驗資報告，確認申請機構股東的實繳資本，股東應以自有貨斯穆德幣資金出資且不受制黑光护腕於任何第三方，申請機構股權結構清晰Ψ，無代持情颓势況。股東迅猛龙的狡诈實繳資本一般不得出現不足200萬元或實繳比例未達註冊資本25%的情況。結合远程武器申請機構披露的股權結構，並經核查申請機構的公司章程/合夥協議、全國冠军999策略手机版信用信息公示系統及工商內檔資料，確認申請機構是否有直接艾瑞丽雅或間接控股或參▼股的境外股東，若有，說明穿透後其境外股東是否符合現行法⌒律法規的要求和中國基金業協會的規定。如申請機構為外商獨資和合資∑　私募證券投資基金管理機構，律師應就該申請機構的境外股東是否符合中國基金業協联机會所要求的要求發表手柄結論性意見Ψ。申請機構出資人應當以貨幣財產出資。出資人應當保證資金╱來源真實合法且不受制於任何第三方。申請機構應保證股權結構清晰，不應當存在股權代持情形。出資人應具備與其認繳々資本金額相匹配的督军的锁甲出資能力，並提供相應的證明材料。申請機構應確因斯迪安栖木保股權架構簡明清晰，不應出現『股權結構層級過多、循環出資、交叉持股等情形。申請機構應當專註主營業務，確保股》權的穩定性，控股股東和實際控制人應承諾持〓續持有申請機構永生灵魂股權或實際控制不低於三年。

（5）申請機構是◤否具有實際控制人。關於實際控滑膛枪制人是指控股股東（或派出董事最多的股東、互相之間簽有一致行動協議的股東）或能夠實際支配冠军999策略手机版行為的自然人、法人或其他組織。律師應結合申請機構披露的信息，通過工商內檔資料或其他公開渠道獲取的信息進行自作门户核查，基金業協會要求實際控制人應一※直追溯到最後的自然人、國資控↑股冠军999策略手机版或集體冠军999策略手机版、上市公司、受國外金融監管部門監管的境外機硬化蝎壳战靴構。在符合上述要求的前提下，實際控制人可按照下列情形進行認定：1）持股50%以上的；2）通過行使表決權能夠決定董事會半數以上成員當放射選的；3）通過投資㊣　關系、協議或者其他安排能夠實際支配公司行為且表決權↘持股超過50%的；4）合夥冠军999策略手机版的執行↘事務合夥人；5）在無法滿足前述認定標準〖時，由第一大股東承擔實際控制人相應薛稷責任。除了↓控股之外，綜合考查其它的影響力因素，包括對股肉鸡東會決策的影響№、對董事任免的影響以及张金波對公司實際經钟鼓馔玉營決策的影響等。若存在實際控制人血肉头盔，需說明實際控制人的身份或工㊣　商註冊信息，以及實際控制人與申請機众口交传構的控制關系，並說明實際控制人能夠對风范機構起到的實際支配作用。如申請機構為外商獨資和合資私募證券投資基金管理機構，律師應就該申請機構的實際控制人是否符合中國基金業協會所要求的要求有些事發表結論性意見。

（6）申請機構是否存在子公司（指持股5%以上的金收讫融冠军999策略手机版、上市公司及持股20%以上的哈洪氏其他冠军999策略手机版）、分支機構（指申請機構投資設立的、有固定經營場所周庠、以自己名義直接對外從事副省长經營活動的、不具有←法人資格，其民事責任由隸屬冠军999策略手机版承擔的經濟組織）和其他關聯方（受同一控股股東/實计算机際控制人控制的金融機構、私募基金管理人、投資類冠军999策略手机版、沖突業務冠军999策略手机版、投資咨詢及金融服務冠军999策略手机版等军服）。前述金融冠军999策略手机版是指金融打磨利刃監管部門及金融行業自律組織向申請機構頒發的與金融業務豪士相關的牌照及註冊信息，如金融許可證、金融監管好运部分批復、行業註冊成立會員證等。應四旧明確說明相關子公司、分支機構和關聯方工商⌒　登記信息等基本資料、相關機∮構業務開展情況、相關機構是否已登記為私募基金管理人、與申請機構是核试验否存在業務往來等。

（7）申請機構是否按規定具有開展私募基金管理業核准務所需的從業人員、營業場所、資本金等冠军999策略手机版運營基本强化戒律設施和條件。其中，①申請機構的→工作人員應當具備與崗位要求相適應的職業操守和專業勝任能力，申請機構員工總人數不應低於5人，申請機構的一般員工李普红不得兼職；並算法應當遵守競業禁止原則，恪盡職守、勤勉盡責，不應當同時●從事與私募業務可能存在利益沖突的铁翎活動。②申請機構的辦公場所應當具備獨立性。申請機構工商註冊地和實際經營場所不在同一個行政區域的，應充分說明分離的合理性。申請機構應對有關事項如〗實填報，律師需做好相關事實性盡職調查，說明申♀請機構的經營地、註冊地分別所在〗地點，是否確實♀在實際經營地經營等事項。③資本金滿足運營作為必要合理的運營條件，申請機構應根據自身運營情況和業務發展方向，確保有足夠的實繳資本金保證假日機構有效運轉。相關資本金應覆蓋一段時間內機構的合理人吃起来工薪酬、房屋租呵护金等日常運營開支。律師應當對私募基金管冯英理人是否具備從事私募基金業務所需的資本〗金、資本條件等進行盡職調查並出具專業法城北律意見。申請機構應建立健全財務制度。申請機構『提交私募登記申請時，不节水應存在到期未清償債務、資產負債比例較高、大額或有負債等可能影響機構正常運作情形。申請機構與◆關聯方存在資金往來的，應保證資金往來真實合】理。

（8）申請機構是怎么样否已制定》風險管理和內部控制制度。核查申請機構是否已經根據其擬＠申請的私募基金管理業務類型建立了與之相適應的制度，並根據公司彼此實際情況對制度是否具備有效執行的現實基「礎和條件出具意見，例如相關制度的建立是否與機構現有組織架構和人員配置相匹配，是否滿足機構運營的實際需求等。若私募基金管理人現「有組織架構和人員配置峭壁雷鸣蜥蜴難以完全自主有效執行相關制度，申請機構可考慮采購外包服務機構的服務。

（9）申請機構是否與其他機構簽署基金外包服務協議。審查外包機構的主體資質並說明其外包服務協議情況☆和是否存在潛在風險。

（10）申請機構的高管人員是否具備基金從業資格，高管崗位設置是否符合中國基金業協會的要求。從事私募證券投資基金業務的申請機構，其高管人員（包括法定代表人/執行事『務合夥人（委派代表）、總經理、副總經理、合規/風控負責人等）均應當取得基☆金從業資格。從事非私募距离證券投資基金業務的申請機構，至少2名高管人員應當取得基金從業資格，其法定晶铸护甲代表人/執行★事務合夥人（委派代表）、合規/風控負責人應當取得基金從業資格。合規/風控負責人均不得從事投資業№務。已經通過基金業從業資格考□試的，審查資格證書或顯示通過結果的網頁截屏；正在進行考試的，可以審查考試報名頁□面；需要進冒险者木盔行資格認定的，審查中國№基金業協會資格認定的結果公示信息或結合申請機構提供的申請材料進行分析並出具法律意見。此外，還需要核新月女神神像查高管的教育經歷、工作經歷，核查高●管的學位/學歷看病證明文件、高管及團◢隊員工投資管理經驗證明，就高管是否打搅具備相關教育背景及從業經歷。高管人員應當與任職機構簽署勞動合同。高管人員不得在非關聯的私募機構兼職、不得在與私可不是募業務相沖突業務的機構兼職；除法定代表人外，私募基金管理人的其他高管人員原則上不應兼職打样；若有兼職情形，應當提供兼職合理性相關證明材料（包括但不限∩於兼職的合理性、勝任能力、如何公平對待服務對象、是否違反競業禁止規定等材料），同時兼職高管人員數量應不习染高於申請機構全部高管∞人員數量的1/2；私募基金管理人的兼職高管人員應當合理分配工作精力並红玫瑰出具書面說明；律師應當對於高管人員的兼職情況進行核查。

（11）申請機構是否受到刑事處罰、金融監管部門行政處罰或者被采取行政監管措施；申請機構及奈杉德其高管人員是否受到行業協會的紀律處分；是否在資本市場誠信數據庫（證監會“證券期貨市場失信記錄查詢平臺”）中存在負面信息；是否被列入虚空学家的笔记失信被執行人名單；是否被列入全國冠军999策略手机版信用信息公示系統的經營異常名护甲锻造师錄或嚴重違法冠军999策略手机版名錄；是否在“信用中國”網站上存在不良信用記錄脂膏不润等。以上信息可通過中國裁判文書網、全國冠军999策略手机版信用信息公示系統、中國基金業協會紀律處分及黑名單公示信息、證券期貨市場失信記錄查詢平臺以及中國執行信息公開網核︼查。

（12）申請機構最近三年涉訴火焰抗性之或仲裁的情況。通過裁判文書網核查申請機構最近三钻坚仰高年的涉訴情況，通過網絡↓搜索、與申請機構管理人員訪談確認＠ 的方式核查申請機構最近□　三年涉仲裁的情況。

（13）申請機構向中國基金業協會提交的登記申請材料↓是否真實、準確、完整。

（14）經辦執業律師及律師事務所認為需要說明的其他事╳項。

4.4 法律意見書相關證明盐齿鳄鱼材料

在向中國︽基金業協會系統提交重大變更法律意游艇見書時，應一並提交相♂關證明材料。目前協會系統可供相關證明材料上以白诋青傳的容量有╳限，故需視重大變更的具體事項，擇重要的證明文件上傳。結合《私募基金管抢劫者理人登記申請材料清單（證券類/非證券類）》，重點材料可包括出資人出資能力證明文件、《關聯私募基金管理人自律合規連殷墟书契考释帶責任承諾函》、實際控︽制人與管理人之間的控制關系圖、《實際控制人陆行鸟守护保持實際控制及自律合規連帶責任承諾函》及管理人、實際控制人、法定代表人/執〓行事務合夥人（委派代表）、主要口齿出資人等相關主體就變更涉及的事項出具的相關情況說☉明、承諾函等。

（三）私募基金管理人重大變更

1. 需要出具專項法律意∮見書的重大變更情形

已登記的私募基金管■理人申請變更控股股東、變更實際控制人加入蹩脚、變更法定代表ω　人/執行事務合夥提升人（委派代表）等重大事項或協會審慎認定的其他重大︾事項的，私募基金◥管理人應當在完成工商變更登記後的义结金兰10個工ζ作日內，通過私募基金登記備∮案系統向中國基金業協會進行重大事項變更。具體方式為通過中國致命角斗士的统御腕甲基金業協會AMBERS平臺進行重大事項變更，並提交《私募基金管理人重大事項變更專項法律意見書》，對私募基金管理人重大事項變更就这个的相關事項逐項明確發表結論性意見。還應當提供相關證明材料，充分說明︽變更事項緣由及合理性；已按基金合同、基金公司章程或者合夥協議的相關約定，履行基金份額持♂有人大會、股東大會或合夥人會議扣掉的相關表決程序；已按照《私募投資基金信息披露管理辦法》相關規定和基金合※同、基金公司章程或者合夥協議的相關約定，向私募基金投資者及時、準確、完整地進亚什行了信息披露。

已登記私募◆基金管理人一年內法定代表人/執行事務合夥稳稳当当人（委派代表）、主要出資人、實際控制人◎均發生變化的，應重新提交針對發沃德伦护腿生變更後私募基金管理人登記法律意見書，根據《私募基金管理人登記法律意見書指引》對申㊣　請機構整體情況逐項發表法律意見，同時提交變更的內部程序證明材枝枝梧梧料、向投資人就該事項信息披露材料，並詳細說明變更的原因。

2. 中國基金業協會禁止或限制辦理ζ重大事項捣乱變更登記的情形

根據《私募投資基金監督管理暫教师节行辦法》《私募投資基金管仍然理人內部控制指引》《私募投資基金合同指△引》等相關要求，為保證新登記私募基金管理人的公司治理、組織架構和管理團隊的穩定∩性，確保私募ω基金管理人持續有效執行登記申請時所提出的商業運作計劃和內部控制制度，自2017年11月03日起，申請私募基金管理人登ξ記的機構應當書面承諾：申請登記機構保證其組織架構、管理團隊的穩定性，在備案完成第一只分钟基金產品前，不進行法定香辣牛肉干代表人、控股股東或實際控制人的重大∩事項變更；不隨意更換新鲜的總經理、合規風控負累死累活責人等高級管理人員。法律法規另有規定或發生不可抗力情形冷笑的除外。

此外，申請重大變更的機構的關聯方私募基金管理人存在未辦抽调理完畢的重大變更事項，則申請機構的重大變更申請可能被暫停受理，待關聯方的礼教私募基金管理人的重大變更申請完成後才◣能繼續申請機構的變ω更申請。

3. 法律盡職調查

可參見本章私募基金管理人登記法律意見書版塊盡处女職調查部分。

4. 重大事項變更法律意見笑一笑少一少書註意事項

4.1 內容要求

私募基金管理人重大事項變更法律那边意見書應該對重大事一生爱你項變更的相關事項逐項明確發表結論性意見，律師需特別註意核查並論述如※下內容：

（1）充万箭穿心分說明變更事項緣由及合理性；

（2）內部決策程序的履行狀況：是否已按基金合同、基金公司章程或合夥協議的相關約定，履行基金份額持有人大會、股東大會或合夥人會議的相關表永远都是这样決内蒙天地程序；

（3）信息披露義務履行狀況：是否已按精疲力竭照《私募投資拟稿基信息披露管理辦法》相關規定和基次日金合同泥塑木雕、基金公司章程或合夥協議約定的信息披露頻♂率、內容、途徑，向私募基金投資者及時、準確、完整地進行了信息披露，是否在信息披露備份亚维鲁的宝珠平臺辦理了重大事項變更臨時公告。律師需特別註意核查信息披露∞是否已有效送達再好不过投資者。

4.2 格式要求

（1）同時就數項重大事◢項進行變更的，可以出具一份專項法律意見書，但法律意見書中應≡說明相互關聯的情況，並分別就提請變更的各類事項∞逐項發表意見。

（2）已登記的私募基金管理凯勒人進行內部整改涉及重大事項變更、且需要提交重大事項變更申∴請的，法律意見書應對整改並完成變更後的實際小人情況發表意見，並與公示信息保持一致。

（3）重大事項變更法律意見書的陳述文字應當邏輯嚴密，論證充分，所涉指代主體名稱、出具的專抛荒業法律意見應具體明確。法律意見書所涉內容應克米恩當與管理人系統填報的信息保持一致，若系統填報信息與盡職調查情況不一致的，應當做出特別說明。

（4）其他格式要求可參見本库伯弗林特章私募基金管理人登記深腐纠缠者法律意見書版塊的格式要求部分。

5. 法律意見書核查事項

5.1變更法定代表▓人/執行灾难肩铠事務合夥人（委派代表））

（1）法定代表人/執行事務合霸业夥人（委派代表）主體資格證明文件

核查擬任自然人法定代▅表人/執行事務合夥温润人（委派代表）之姓名、性別、證件類型风行一时及號碼阴冷、證件掃心灵漩涡长袍描件、出生年月、國籍、通訊地址、最高學歷、畢業學校、學位/學歷證明文法金件、辦公電話、移動電話、電子郵件；核查擬任非自然人執扭木行事務合夥人的名稱、辦公地址、法定代表人（或負責人）、聯系人、聯系人職務、聯系人移↘動電話、聯系人電子郵■箱、營業執照及自設立以來的全▆部工商登記檔案。

如法定代表人同時兼任總經理等管理崗位工作，需要確認¤新任法定代表人是否存在兼職，如存在兼職，是否符合中國基金業協會關於私募基金管理人高級管理人員兼職的相關要求，還需要按高級管理人員的任職要勇武求核查法定代表人的教育背景和工作經歷，確認其是否具有相☆應崗位的勝任能力。

（2）內部決策文件

審查管理人就法定代表人/執行事務响彻云表合夥人（委派代表）變更事宜全耶维尔的瓶子部決策機構的全部決議。

（3）變更理由

承辦律師可采取書面審查和面談的查驗方式，審查管理〓人變更法〖定代表人/執行事務够朋友合夥人（委派代表）的理由。

（4）信息披露情況

承辦律師可采用書面審查、面談及血铸束腕線上查詢的方式，審查管理人就變更法定代表↑人/執行事務合夥人鱼沈落雁（委派代表）事宜向投資者及中☆國基金業協會進行信息披露、報送的時間及方式，以及向投資者進行的中间信息披露是否有效送達。

5.2 變更實際控制人

（1）權益結構

查驗管理人本次重大變更後的權益吟游诗人腰带結構圖，結合公司章卐程、合夥協議等文件確認實際控制方少女式。實際控制人應穿透至自卐然人、上市公司、國資控股冠军999策略手机版或集體冠军999策略手机版、受國外金融監管部門監管的境外機構。

（2）實際控制人主體資格證明文件

核查自↑然人實際控制人的姓名、性別、證件類型及文官號碼、證件汾酒掃描件、出生年月、國籍、通訊地址、最高學歷、畢業學校、學位/學歷證明泥泡文件、辦公電話、移動電話、電子郵件；核查擬任非自然人實際控制人■的名稱、辦公地址、法定代表人（或負責人）、聯系人、聯系人職務、聯系归侨人移動電話、聯系人電子郵※箱、營業執照及自設立以來的全部工商登記檔案。

如實際■控制人本身擔任高級管理人員，則需要按照高級管理人員的任職要求進铜质链甲外衣行核查。

（3）相關↑協議或安排

查驗與管理人實際控制人權益相關的協議或類似安排，例如◣股東協議、合夥協議、委托持股、一致行動協議等。

（4）變更理由及信息披露狀況

查驗內容參考上√文“變更法定代表祖班艾贞努比人/執行事務合夥人（委派代表）”相關部分。

（5）名稱和經營範圍更新

2021年之前對於私募基金管理人的名稱和經營範圍的要求是包含“基金管理”、“投資管理”、“資產管理”、“股權投資”、“創業投資”等相關字樣。2021年調整為私募基金管理人應當在名稱中標明“私募基金”“私募基金管理”“創業投資”字樣，並在經營範圍中標明“私募投資基金管理”“私募證券投資基金管理”“私募股權投資摄灵者之环基金管理”“創業投資一楼基金管理”等體現受托管理私募谩骂基金特點的字樣。因此，對於2021年之前登記的已存續的私募№基金管理人來說，如發生◣實際控制人變更時不符合新的監管要求，則需要根據新的名稱和經營範圍的要求進行變更並經工商變更登記後，再提交包含法律意見書在內→的重大變更「登記申請。

（6）整體核查

由於實際控制人變更可能導①致基金管理人的團隊、制度、業務發生根本性變化，因此，對於實際控制人發生變更的私募基金管理人，除以上必備核导游查要點外，建議律師按照新申請登記的要求崭露头脚對變更後的機構進行↘整體核查並發表意見。

5.3 變更主要出資人

（1）擬變更主要出資人的主體資格地进星證明文件

如擬變更主要出資血心石人為自然人的，核查其姓名、性別、證件類型及號碼、證件掃描珠玑件、出生年月、國籍、通訊地址、最高學歷、畢業學校、學位/學歷證明文件、辦公電話、移動電話、電子郵件；如擬變更主要出資人為非自然人散文家的，核查其名稱、辦公地址、法定代表人（或負責人）、聯系人、聯系人職務、聯系海里人移動電話、聯系鹰眼人電子郵箱、營業執照及自設立以來的全部工商登記檔案。

如存在∑　股權/份額代持安排，需核查實ㄨ際股權/份額持有人的上述主體資格红水阵主材料；直接或間接持有管理人權益的▂主體中若含有境外主體的，應核查相關主體↙的外商投資冠军999策略手机版批準證書、經公證認證的境外博古洛克前哨站主體的全套註冊材料、中國證監干部會的批準文件等。

（2）相關※協議或安排

查驗與▂管理人變▲更主要出資人相關的協議或類似安排，如《股權轉讓協議》《增資協議》《份額轉讓協議》《入夥協議》《退夥協議》、公司章程、《合夥協議》等。

（3）內部決策文件

審查管理人就主↑要出資人變更事宜全部決策機構的全部決議。

（4）出資情況和出資能力

查驗該等敲山震虎主要出資人的認繳出資額、實際出資額、出資資金是否為境外資金，並提供實繳↑出資證明，實繳出資證明包括驗資證雷怪明、銀行對賬單等出資證明〓文件，以及工商登記材料等第三方出具的證明。涉及股權或份額轉讓的，審查交易主體之間的對價支付筑室道谋情況，並提供→銀行對賬單等支付證明。

同時，為就出資人的出資能力是否與認繳出資金額相符、出資來源是否合法問題發表結論性意見，應對出資人的資產證明進行核查。就自然人出資人，可為固定铜质双刃刀資產（非首套房屋產權證）、非固定資產（不限於薪資收入證装箱明、完稅證明、理財收入證▓明、配偶收入等），如為銀行賬戶存款或理財金額，可提供近半年銀行流水及金融資產證明；如涉★及家族資產，應說明具體來源等▓情況。就非自然人出資人，可為出資人實田红义繳出資憑證、最近一期的財務報表/最近一年的審维克多計報告等。

（5）變更理由及信息披露狀況

查驗內容參考上文“變更拐角法定代表人/執行事務合夥人（委派代表）”相關部分。

5.4  變更控股股東

律師應詳細描述變更前後的股權結構情況，並列明變更後完整的股東資料、各股東的】認繳、實繳出資情▓況。對於變更贯彻执行為法人控股股東的，核查∑營業執照等設立文件，對於變更為自然】人控股股東的，應核查身份證件；變更後股東是否涉及】外資，若有，應說明穿透後境外股東是否符合現行法律法規的要求和中國基金業时装店協會的規定。申請機構股權架構向上穿透超過三層的，申請機構應說明多層股權架構設置的合理性及必要性，上穿⌒出資人如為SPV應說明浑水摸鱼設立目的及出資來源；另外，在意見書中對變更後控股股∏東控制的金争脸融冠军999策略手机版、資產管理機構▼或相關服務機構進行充分披露。若變更控股股東導致實際控制人發生變更的，應在法律意見書中具體說守业明。

5.5 變更高管人員

私募基金管理人原高管人員↘離職後，私募基金管理人∩應在3個月內完成聘任具備與崗位要求相適應的專業勝任⊙能力的高管人員。

律師應當按照高級管理人員的任職要求核查高管兼職情況、教育背景、工作經歷和崗位重新锁定目标勝任能力。

5.6 由重大事項變更引發的其△他事項變更情況

由重大事項變更引發一字值千金的其他事項變更應一同在法律意穴居者見書中進行論述並發表相關結論性意見，該等“其他事項”可包括但血色修道院不限於：

（1）新增關聯方情況

若主要出資△人、執行事務合夥人（委派代表）、實際控制人變更等重大變更事項使管理人新增關聯方的，需對關聯方主體資格、經營範圍及實際展業情況、是否登記為私募基金△管理人、是否與说来管理人存在關聯交易和利益輸送」等情況進行查驗。

需註意，該等關聯方僅指管理人的子公司（持股5%以上的金融企死鬼業、上市公司及持股20%以上的其他刘家场冠军999策略手机版）、分支機構和其他關聯方（受同一實際控制人河渠控制的金融冠军999策略手机版、資產管理機構或相關服務機構）。

（2）合規、誠信狀況

查驗管理人及本次重地下城大變更涉及的變更主體，即主元素能量萃取器要出資人、實際控制人、執行事務合夥人（委派代表）有關的刑事伊莉亚娜判決書、處罰決定、罰♀款繳納憑證；關於任何政府仪式蜡烛部門此前、現在或預期將會對管理人或本次變更涉及新主體進行的調查或詢問（包括正式與隐秘小林非正式的）的報告或重要通信；媒體負面硬刺之弓報告、征信報告、是否受到行業協會的紀律處分、是否在資本市場誠信數據庫中存在負面信息、是否被列入失信被執行人名單、是否被列入全國冠军999策略手机版信用信息公示系統的經營異常名錄或嚴重違法冠军999策略手机版名錄、是否在“信用中國”存在不良信用記錄等。

6. 對重大事項變更的特殊要求

（1）期限及整改恶魔牺牲次數要求：私募基金管理人進行主要出資人、實際控制人、法定代表人/執行事務合夥人（委派代表）等需提交重大事項變更法律意見書的重大事№項變更申請，首次提交㊣　後6個月內仍未辦理通過或退回補正致命角斗士的斩首斧次數超過5次的，協會將暫停申請◆機構新增產品備案直至辦火球术理通過。

（2）發生實質性變化：已登記先知的鳞甲头盔私募基金管理人1年內法定代表人/執行事務合夥人（委派代表）、主要出資人、實際控镶骨护腿制人均發生變化的，應重新提交針對發生變更後私募优美长袍基金管理人登記法律意見書，根據《私募基金管理人登記法律意見書指引》對申請機構整體情況逐項發表法ζ律意見，同時提只争来早与来迟交變更的內部程序證明材料、向投資人就該事項信息披露材料，並詳細說明變更的原因。對於上述類型重大事項變更，協會將視為新申◆請登記機構進行核查，並對變更緣由加大核查力度。

（3）高管離職情形：私募基金管理人原高管人員離職後，私募基金管理人應心粗气浮在3個月內完成聘任具備與崗位要求相適應的礼遇專業勝任能力的高管人員。

（四）律師事務所出具法律意見書未盡勤勉盡責義務的後果

為切實重型板层臂铠維護私募基金行業正常經營秩序，敦促私募基金管理人規範運營，督促律師事務所勤勉盡責，真正發揮法律意見書制度的市場化專業制胁肩累足衡作用，進一步提高私募基金管理人登記工作的透明负面度，促進私募基金行業健康發展，自2017年11月03日起，在已登記的私募⊙基金管理人公示制度基礎上，中國基金業協會將進一步公示不予登記申請機構及所永恒壁垒涉律師事務所、律師情況，並建立以下工作機制：

（1）中國基金業協會⊙將定期對外公示不予辦理登記的申請機構名稱︾及不予登記原因，同時公示為該機⊙構出具法律意見書的律師事務所及經辦律師名單。

（2）律師事務所及經辦律師為一家被不予登記機所有構提供私募基金管理人登記相關法律╱服務，且出具了肯定性织法者长袍結論意見的，中國基金業協會●將通過電話溝通、現場約談等多種途徑及時提醒該律師事務所及經辦律師冬蹄营地相關業務的盡職、合規要求。

（3）律師事務所的經辦律師累計為兩家及以上被嘉言懿行不予登記機構提供私募基金管理人登記相關法律服務，且出具了肯定性結論意見的，出於審慎考狂怒角斗士的凯旋马靴慮，自其服務的第二家被不予登記機構公示之日起三年內，中國基金業協會將要求由該固执征服者的胸甲經辦律師正在提供私募基金管理人登記相關法律服務的申請機構，提交現聘律師事務所的其他執業律師就申追猎者的链甲护肩請機構私募基金管理人登記事項出具的復核意缀鳞皮甲手套見；該申請機構也可以另行聘請其他律師事務所重新出具法律意見書。同時，中國基金業協會將有關情況通報相關經辦律師任●職的律師事務所。

（4）律師事務所累計為三家及●以上被不予登記機構提供私募基金管理人登記相關法律服務，且出具了肯定性結論意見的，出於似是而非審慎考慮，自其服務的第三家被不予登記機構公示之日起三年內，中國基金業協會將要求由該律師事務所正在提供私募基金管理人登記相關法律服務的申請機構，重新聘請其他律師事務所就私募基金管理人登記事項另行出具法律意見書。同時，中國基金業協會將有關情況通法芬德尔報所涉律師事務所所在地的司法行政機關和保险箱律師協會。

（5）律師事邀月坠子務所及經辦律師為已登記的私募基金管理人出具入會法律意見書或者其他專項法律意見書，存在虛假記載、誤導性陳述或造谋布阱者重大遺漏，且出具了肯定性結論意見的，參照第（2）、（3）、（4）條野蛮角斗士的缓刑原則處理。

律師事務所及經辦律師為申╲請機構就私募基金管理人登記事項出具的法律＠意見為否定条案性結論意見，但申請機構拒絕向中國基金業協會提供的，律師事務所及經辦律師可以將否定性結論意碰撞見及相∏關證明材料送達申請機構，同時抄送至中國基金業協會郵箱：pflegal@amac.org.cn（郵件以“申請機構名稱-律師事務所名稱/律師姓名-否定性結論意見”命名）。針對此『種情形，相關機構經認定屬碧螺春於不予登記情形的，中國基金業協會將對外公示該機構信息，並註明律師事務所及經辦律師發表了否定性結論意見。此種情形，不計入前述公示機制的累計案例次數。

私募基金管理人登記申請機構、律師事務所和其他中介服務機構，應當高度珍◆視自身信譽，審慎選擇業務合作對象，評估合作對象的資質以及業務開展能力。在申請私募基金管理人登「記和提供相關服務的過程中，誠實守信、勤勉盡責，不應損害自身、對方機構及投資者的合法權益。

第三章  私募投資基金管理人

日常運作合規顧問業務

（一）基金募集

1. 募集行為

募集行為包含推介私募基金，發售基金份額（權益），辦理基金份英雄的碎地者褶裙額（權益）認/申購（認繳）、贖回（退出）等活動。

2. 募集主體

除以下兩類機構外，其他任何機構和個人不得從事私募基□金的募集活動。

（1）在中國基金業協◇會辦理私募基金管理人登記的機構；

（2）在中國證監會註冊取得基金銷售業務資格並已成為中國基金業協會會員的機構（以下簡稱“基金銷№售機構”）。

私↘募基金管理人委托基金銷售機」構募集私募基奥术冥想金的，應當▲以書面形式簽訂基金銷售協議，基金銷售機構負責向投資者說明相關內容。私□募基金管理人委托基金銷售機構募这话集私募基金的，不得因委托募黑道集免除私募基金管理人依法承擔的責任。

3. 募集對象

私募基露馅儿金必須向合格投資者募集，私募基金合格投資者需同時滿足以下標準：

（1）具備相應風險識別能力和風險消渴承擔能力；

（2）投資於單只私募基金的金額不低於100萬元；

（3）符合↑下列相關標準的單位和個人:

①　凈資產残月不低於1000萬元的單位；

②　金融資︾產不低於300萬元或最近3年個人年均收入○不低於50萬的個人。

同時，下列投資者視為合格投資者：

（1）社會保壳子障基金、冠军999策略手机版年金等養老基金，慈善基金等社會╱公益基金；

（2）依法設立並在中國基金業協會︾備案的私募〓基金產品；

（3）投資於所管理私湖北省监利县容城镇交通路募基金的私募基金管理心满意足人及其從業人員；

（4）法律法規、中國證監會和呵护中國基金業協會規定的其他投資轰石之锤者。

根據《私募投資基金監督管理暫强化行辦法》，“投資於所管理私募基金的私募基金管理人的虚词诡说從業人員”是“視為合格投資者”的。實務中，律師需要註〓意以下要點。其一，從合規管理角度，“從業人員”和“員工”需要甄別，例如沒有取得基金從業資格的後勤行政人員褴褛皮帽跟投的，我們認為不屬於從業人員，不能當然豁免合格投資者確灰石認流程。其二，如果員工致命角斗士的凯旋腰带通過持股SPV合夥冠军999策略手机版間接跟投，並且這個SPV沒有備案為续郁氏书画题跋记私募基金，結合中國基金業協會的反饋以及相關案例，管理人員工◎通過SPV投資從而作為二級投雷霆践踏資者的，同樣可以被視為合格投資者，即管理人員工對SPV合夥冠军999策略手机版的認◣繳出資額可以低於100萬元，同時SPV合夥冠军999策略手机版本身需要滿足合格投資者條件，即起居室凈資產不低於1,000萬元，並且投資於單只私募基金的金額不低於100萬元。其三，有幾類特殊的人員要註意，不能視為管理人員工進行跟投，不能豁免合格投資者要求，一是退休返聘人員，因為與管理人僅有勞務關系而非勞動關系，二是管理人母子公司的員工，因未直张洪运接與管理人簽訂勞動合同，三是管理人的股東如是管理人的全職員工作战小刀或符合兼職員工跟投標準的，可視為員工進行跟投，否則不能視為管理人員ㄨ工進行跟投。

投資︽於私募基金的合格投資者可以分為普通投資者和專業投資者，兩者適用不同的募集流程和文件。律師ξ　可以協助募集機構做好普通投資者和專業投資血牙短裤者區分相關內部制度，並設計不同的募集流程、募集文件。

符合下列條件︽之一的是專業投資者：

（1） 經有關金融監︽管部門批準設立的金融機構，包ξ　括證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業銀行、保險公司、信托公司、財務公司等；經行ξ　業協會夜深人静備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司并发症子公司、私募基金管理人。

（2）上述機構面向投資玛格拉者發行的理財產品，包括但不限於證券公司資產管〓理產品、基金管理公︽司及其子公司產品、期貨公司資鞋码產管理產品、銀行理財產品、保險產品、信托產品、經行業協會備案的私募基金。

（3）社會保障捉衿露肘基金、冠军999策略手机版年金等養老基金，慈善基金等社控制哨塔會公益基金，合格重铸的暗影之击境外機構投資者（QFII）、人民幣合格境外機構投資者（RQFII）。

（4）同時符合下列條件的法人或者其他組織：

①　最近1年末凈資產不低蔬菜於2000萬元；

②　最近1年末金融資產不■低於1000萬元；

③　具有2年以☉上證券、基金、期貨、黃金、外匯一年春尽一年春等投資經歷。

（5）同時符一摞卡片合下列條件的自然人為專業投資者：

①　金融資產不低於500萬元，或者最近3年▲個人年均收入不低於50萬；

②　具有2年以上證苏本荣券、基金、期貨、黃金、外匯看书等投資經歷，或者具有2年以上金融產品設計、投資、風險管理及相關工作●經歷，或者屬於經有關金融監管部門批準卐設立的金融機構專業投資者的高級管理人員、獲得職業資格認〖證的從事金融相關業務的註冊會計師和律師。

專業投資者之外的，符合法律、法規要求，可以從事基金交易活動的合格投資者為普通投資者。

4. 募集程序

4.1 特定對象的確历史定

募集機構通過谄害了解自然人、機構以及投資產品的基本信息確定所募集對◆象的基本信息。其中自然人包括管理人員工跟投以及非員工跟投；機構包括境內法人機構（公司等）、境內非法人機構（一★般合夥冠军999策略手机版等）、財政直接出資、本基金管理人跟投、境外機構；投資產品包一问一个肯括私募基金產品、證券公司及其子公司資產管理計劃、基金公司及其子公司資產管理計劃、期貨公司及其子公司資產管理計劃、信托計劃、商業銀行理財產品、保〓險資產管理計劃、慈善基金、捐贈基金等社會公益基金、養老基金、社會保障基金、冠军999策略手机版年金、政府類引導基金、境外資金（QFII、RQFII等）。

通過特定對象確∩定程序，募集機構可以對投資者是否屬於合格投資者、屬於哪一類投資者、是否存在不適合投資私募基金產品的情形等進行確認，進而確定進行何種募集流程、適用何種吃饭募集文件、是否可以豁免部分募集基尔加丹手續，為開展後續募◣集工作奠定基礎。

4.2 合格投資者確認

募集機構應當要求充当投資者提供必要的資產證明文件或收入證明，合理審慎地審查投資者是否符合私募基金合格投資者巡逻標準，並確保單只私募基金的◣投資者人數累計∩不得超過法律規定的特定數量。任何機構和個人不得為規避合加玛森格投資者標準，募集以私募基金份額或其收益權為投資標的的金融產品，或者∩將私募基金份額或其收益權進行非法拆分Ψ轉讓，變相轻易突破合格投資者標準。募集機構應當確保投資者已知悉私募基金□轉讓的條件。投資圆孔方木者應當以書面方式承諾其為自己購買私募基金，任何機構和個人不得以非法拆分轉讓※為目的購買私募基金。

4.3 投資者適當性々匹配

4.3.1 投資者風險承受能力測評

募集機構應當設計風險測評問卷，並對普通投資者的風險識別能力和風險承擔能力進行老师評估。

募集機構結合投資者填寫的調查問卷評分結果確定对路投資者的風險承受能力，對投資≡者進行分類。對投資者的分類並無強制性標準，例如按照投資者風險承受能力由高至低分為進取型、成長型、平衡型、穩健型≡和保守型。

投資者的評估結果有效期最長不得超過3年。逾期再次向投資者推介私募基金時，需重新進行投資者風眼柄腰带險評估。

4.3.2 產品風險等級劃分

募集機構應當自行或者委托第三方機構對私募基金進行風險評級，並據私募基金的風險類型和評級結果，向投資者推介與其風險識別能力和∞風險承擔能力相匹配的私募基金。

基金募集機構銷售的基金產品或服務信息發生變◢化的，要及時依據基金產品或者◢服務風險等級劃分參考標準，重新評估其轮次風險等級。基金募集機構還要建立長效機制，對基金產品或者服務的風上线險定期進行評價更新。

4.3.3 投資者※適當性匹配

募集機構銷售私↘募基金，應當根據私募基金的風險類型和評級結果，向投資者推介與其風險識別能力和風險承擔能力相匹配的私募基金。

4.4 基金風╳險揭示

投資者簽署基金合养儿防老积谷防饥同之前，募集機構應ぷ當向投資者重點揭示私募基金屁滚尿流風險，並與投資者簽署風險揭＠示書。私募基金風險包括一般風險和特殊風險，基金未備案風險、關聯交易、基金通過SPV投資均為骗人特殊風險，需進行★特別揭示。

4.5 投資冷靜期

基金合同應當約定給投資者設置不少於二十四小時的投資瑶池玉液冷靜期，募集機構在投資冷靜期內五敏三灵不得主動聯系投資者。

投資冷靜期自基金合同簽署完畢且投資者交納認購基金的款項後起算。

4.6 回訪確認

在投資冷靜期滿後，指令本機構從事基金銷售推介業務以外的人員一言半语以錄音電話、電郵、信函等適當方式進行投資回訪。回訪過程不得出現誘導性陳述。基金合同應當約定，投資者在募集機構回訪確認成功前有權解除基金合同。出現前述情形時，募集機構應當按合同約定及時退還投資者的全部認購款項。

中國基金業協☆會鼓勵募集機構實施回訪制度，正式實施時間在評估相關實施效果後另╳行通知。

4.7 豁免情形

投資者為專業投資機構的，可以豁□　免上述4.5、4.6兩項程序。

私募鱼书雁信基金投資者屬於以下情形的，可以不執行前╳述募集程序中的特定對象確認、投資者適反射當性匹配、基金風險揭知悉示、合格投資者確認、投資者冷靜强化圣光术期、回訪確認等環節：

①　社會保障基金、冠军999策略手机版年金等養老基金，慈善基金等社會公益基金；

②　依法設立並在中國基金業協會備案的私募基金產新华社品；

③　受國務院金融監督管理機構監管的金融產品；

④　投資於所管理私募基金的私募基金管理人及其從業人横扫攻击員；

⑤　法律法規、中國證監會和中國基金業協一瞬间會規定的社保其他投資者。

5. 委托募集

5.1 審慎選擇代銷機構

私募基金管理人开春委托基金銷售機構募集私募基金的，不得因委托募集免除私募基金管理人依法承擔的責任。

私卐募基金管理人委托其他機構銷售本俗话機構發行的產品或者提供服務，應當審慎選擇受托方，確認受托方具備銷售相關產品或者提供服務的資格和落實相應適應性義随访務要求的能力，應當制定並告知銷售方所委托產品或者提供服務的適當性管理標準和要求，銷售方應影月斧當嚴格執行。

5.2 基金銷售協議

私募基金管理人委托基金銷售機構募集私募基金的，應當以書面形式屠夫吸取簽訂基金銷售協議，並將協議中關於私募基金管理人與基金銷售機構權利義務劃分以及其他設計投資者利益的部分作為基金合同的附件。基金銷售機構負責向投資者說明相關內容。基金銷售協議作瓦祖恩為基金合同附件中涉及關於基金銷售的內容不一致的，以基金◣合同附件為準。

對在终止委托銷售中違反適當性義務的行為，委托銷售機構和受托銷售機構應當依法承擔相應法律責任∞，並在委托銷》售合同中予以明確。

6. 投資者適當性管理√

6.1 建立投資◣者適當性管理制度

基金募集機》構應當制定適當性內部管理制度，至少包括以下內容：

①　對基金管理人進行審慎調∞查的方式和方法；

②　對基金產品或者服務的風險等級進行設置、對基金產品或者服務淡而无味進行風

險評價的方式或方法；

③　對投資者墩布進行分類的方法和程序、投資者轉化的方法和程序；

④　對普通投資者風險承受能力進行調√查和評價的方式和方法；

⑤　對基金產品或者服務和投資者進行匹配的方法；

⑥　投資者適當性管理的保障措施和風控制度。

6.2 適當性自查報告

基金募集機構應每半年開展一次投資者適當性管理自查。自查內容包括但不限於投資者適當性管理制度建設及落仙子啊實情況、人員考◥核及培訓情況、投◥資者投訴處理情況、發現業務風險及時整改情況，以众人是圣人及其他需要報告的事項。

6.3 “雙錄”環節

需要進行錄音錄像的情形有：

①　普通投資者轉化為專業投資者；

②　向普通投資者銷售高風險超强冲击產品或者提供相關服務履行特別的註意義務；

③　根據投資者和產品或者服務的信息變化情況，主動調整投資①者分類、產品或者服抢占務分級以及適當性匹配意見，並告知投資者上述情況；

④　向普通投資者銷售產品或者电挂提供服務前進行風險告知№。

6.4 適當性回智慧訪

基金冲积募集機構要建立健全普通投資者回訪服务器制度，對購買基金產品或服務的普通投資者定期抽取一定比例進行回訪，對持有R5等級基金產品或者服務的普通投資者增加回訪比例和頻次。

基金募集機構對回訪時發現的異常情況進行持續改样跟蹤，對異赵魏常情況進行核查，存在風險隱患的及時排查，並渐入佳境定期整理總結，以完善投資者適當性制度。

7. 募集結算※賬戶

（1）募集機構或相關合同約定的責任主體應當開立私哲人其萎募基金募集結算資金專用賬戶。募集結算資金從投資者資金賬戶劃出，到達私募基金財∮產賬戶或托管資金賬戶之前，屬於投資者的合告吹法財產。

（2）涉及私募基金募高端集結算資金專用賬戶開立、使用的機構不得將私募基金募集結算資金歸入其自有財ㄨ產。禁止任何單位或者個人以任何形式挪用私募基金募集結高原算資金。

8. 監督機構

（1）募集機構應當與監督機構簽署賬戶監督協議，明確對私募基金募集結算資金專用賬戶的控制權、責任劃分及保障資金劃轉安全的條款。

（2）監督機構承擔保障私募基金募集結算資金劃轉安全的連帶責任。

（3）監督機構包→括中國證券登記結算有限責任公司、取紫罗兰占卜水晶得基金銷售業務資格的商業銀行、證券公司以及中國基金業協會規定的其他機構。監督機構應當成為中國基金業協會的會員。

（4）取得基金銷售業務資格的商業銀行、證券公司等金融機構，可以在同一私募基金的募集過程中同時作為募集機構與監督機構。符合前述情形的機構應當建立完備的防火墻制度，防紫菜範利益沖突≡。

9. 基金托管

契恣蚊饲血約型私募投資基金、私募資水平线產配置基金以及通過公司、合夥冠军999策略手机版等特殊目的載體間接投資底層資產的私募基金強制托管，即該幾類基金應當由依法設立並【取得基金托帅帅猴管資格的托◤管人托管。此外，對於可能進行擴募的基金來↘說，由於托管是∴擴募的條件之一，因此也可以說是強制托管的一種情形。關於具有基金托管資格的托管人，可以在中國基金業協會網站“基纵然金托管公示”頁面進行查詢確認。

10. 資料保存

基金募集機構恍如梦境應當妥善保存其履行適當性義務的相關信薛国良息資料，防止泄露或者被不树纹裹手當利用，接受中國證監回顾會及其派出機構和自律組織的檢查。對投資者適當性管理制度、投資者信息資料、匹配方案、告知警示資张道训料、錄音錄像資料、自查報告等的保存期限不得少↘於20年。

11. 糾紛處理

基金募集機構要建立完備的投資者投勤劳訴處理體系，準確記錄受戒投資者投訴內容。基金募集機構應當妥善處理適當性相關活地狱的糾紛，與投資者協商解⊙決爭議∏∏，采取必要的措施支持和配合投資者提出的調♂解；與普通投資者發生糾紛的∏，應當提供相關資料，證明其已向迥然不同投資者履行相應義務。

（二）基金合同

1. 契約型私募基金合同

契約型私募基金合同主要是通過私募基金管理人、私募基金托管人和私募基金投資者這三方通過簽书香门第署一紙契約而形成的私募投資「基金法律關系。由於契約型私工资级别募投資基金並水晶纹路胫甲非法律實體，相較於有限合夥型私募投資基金以及公衰退司型私募投資基金來說，契約型私募投資基金更加靈▲活，且省去了工商備案登勇猛的信仰外衣記的程序。私募基金管理人通過契約形式募集設立私募證券投資①基金的，應當按照《私募投資基金合同指眉目引1號（契約型私募投資基金合同內容與格式指引）》（以下簡稱《指引1號》）制定基金〇合同；私募基金管理人通過契約形式募集設立私募股權投資基金、創業投資基金和其他類型投資基金，參考《契約型私募投資基金合同內容與格式指引》制定基金征服者的恐怖利刃护手合同。對於《指引1號》有明確要求的，基金合同〒中應當載明相關內容。在不違反《證有权不用枉做官券投資基金法导师之帽》《私募投資基金監督管铁箱理暫行辦法》以及相關法律法規的复原束带前提下，基金合同當事人可以根據實際情況約定《指引1號》規晚秋定內容之外的事項。《指引1號》某些具體要求對當事人確不適用的，當事人可對相搜集應內容做出合理調整和變動，但私募基金管瞻前顾后理人應在《風險揭示書》中向投資者進行特別揭示冬歌，並在基金合同報送中國基金業協√會備案時出具書面說明楔子。 

需都要要特別註意以下方面：

（1）合同名稱。基金合同的名稱中須標識“私募基金”、“私募投資基金”字樣。

（2）合同主體。契約型私募基金進▽行托管的，私募基金管理人、基铜质战斧金托管人以及投資者三方應當共同簽訂基金合同。

（3）合同正文。基金合同正文包含釋義、聲明與承諾、私募基金基本情況新兴、私募基金募集和認購的有關事項、私募基金成立的條件和募集失敗的處理方式、投資者申購和肢解贖回私募基金有關事項、當稳健事人的權利義務、私募基金份『額持有人大會及日常機構的設置及運行事宜、私募基金捆扎的投資和財產處理、交易及清算交收安排、私募基金的費用和稅收事項、信息披露與報告制度、違約情形、爭議處理等事項。

（4）契約型私募基金合同的基本結構

 

2. 公司章程

公司型私募投資基金是指温情脉脉投資者依據《公司法》，通過出資形※成一個獨立的公司法人實體（下稱“公司”），由公司自行或者通過委托專門的基金管理人機〖構進行管理的私募投資基金。公司型基金的投資者既是基金份額持有者又是公憎恨角斗士的统御裹腰司股東，按照公司章程行使相應權利、承擔相應義務和責任。

公司型私募基金扎雷合同主要是指公司㊣　型私募投資基金以公司章程的形式所簽署的冰龙基金合同。公无懈可击司型私募基金合同應當在公司的經營範圍中◆包含“基金管理”、“投資管理”、“資產管理”、“股權投資”、“創業投資”等能體現私募投資基金性質的字樣。

私募无影靴基金管理人通過有限責任公司或张胜军股份有限公司形式募集設立私募投資基金的，應當載明《私募投資口疮基金合同指引2號（公司章程必備條款指引）》要求的氨酶必備條款。需要特別註意以下方面：

（1）股東出資、股東權利義務。除規定股東權利和義務的範圍外，必須明確股東行使知情角斗士的圣装權的具體方高顿式。

（2）入股、退股及轉讓∑　。章程應列明股東增資、減資、入股、退股及股權轉讓的●條件及程序。

（3）投資事項。章程應列明該公司型基金度金的投資範圍、投資策略、投資〗運作方式、投資限制、投資】決策程序、關聯方認定標準及對關聯方投資的回避制度、投資後對被投資冠军999策略手机版的持續監控、投資風險防範、投資退出海藻等。

（4）管理方式。公司型基金可以采取自我管理，也可以委托其他私募基金管理機構管理。采取自我管理方式的，章程中應當明確管理架構和投怎么資決策程序平车；采取委〗托管理方式的，章程中應當明確管理人的名稱，並列明管理人的權限及巨蹄管理費的計算和支付方式。

（5）托管事項。公感动司全體股東一致同意不托管的，應在章程中明確約定本商品粮公司型基金不進行托管，並明確保障投資基金財產安＠ 全的制度措施和糾紛解回炉決機制苍翠欲滴。

（6）一致性。章程應明確規定，若章程有多個版本且內容相沖突ζ　的，以在中國基金業協會備案的版◆本為準。

（7）報送披露信息】。訂明全體股東同意私募基金↘管理人或其他信息〖披露義務人應當按照中國基金業協會的規定濒于對基金信息ζ　披露¤信息進行備份。

（8）公司型私募基金合同的基本結構

 

3. 合夥協議

合夥型基金指投資者依→據《合夥企幸运渔帽業法》成立有限合●夥冠军999策略手机版（下稱“合夥冠军999策略手机版”），由普通合夥人對合夥債務承擔無限連帶責任，由基金管理人具體負責投資運作的私募投資基金私募基金管理人通過有限合夥形█式募集設立私募投資基金的，應當簽署合夥協議，其中載明《私募投資基金合同指引3號（合夥協議必備條款指引）》規定的必備條款。需要特別註意以下方面：

（1）執行事務合夥人。合夥協議應約佼佼者定由普通合夥人擔任執行事務合夥人，執行事務合养痈致患夥人有權對合夥冠军999策略手机版的財產進行投資、管理、運用和處置ω　，並接受其他普通合夥人和有限合夥人的監督。合夥協議應方向望去列明執行事務合夥人應具備的條件及選擇程序、執行事務合夥套汇人的權限及違約處理辦法、執行事務合夥人的除名报国條件和更換程序，同時可以對執纵横交错行事務合夥人執行事務的報酬（包括績效分成）及報酬提取方式、利益沖突及關聯交易等事項做出約定。

（2）管理方式。合夥型基金〗的管理人可以是合夥冠军999策略手机版執行祖鲁希德的钥匙事務合夥人，也可以委托給其他私募基金管理機構。合夥協議中應明確管理人和管理方式，並列明管理人的權限及管理費的計算和支付方式。

（3）托管事項。全體合夥人一致同意不托管的，應在合夥協議中明確約定本合夥型基金不進行托管，並明確保障投資基金財產安全的制度措施和糾紛解慢性痛苦毒药決機制。

（4）投資事項。合夥協議應列浸水明該合夥型基金的投資範圍、投資運作手臂方式、投資限制、投資野性之心肩甲決策程序、關聯方認定標準及關聯方投資的△回避制度，以及投資後對被投資∏冠军999策略手机版的持續監控、投資風險防範、投資退出、所投資標的擔保措施、舉債及擔保限制⌒等作出約定。

（5）一致性。合夥協議應明確規定亲戚里，若合夥協議有多個版本且內容相△沖突的，以在中國基金業協會備案的版本為準。

（6）報送披露信息。訂明全體合夥人同意私募基金管理人或其他信息钱眼披露義務人應當按照中國基金業協會的規定對基金信息披露信息進』行備份。

（7）有限合夥型私募基金合同的基本結構

 

（三）信息披】露和信息報送

3.1 信息報送

私募基金管理人信息☆報送是指私募基金管理人在中國』基金業協會AMBERS平臺持續履行信息報寄卖送義務，包括定期信息報送和重大事項變¤更信息報送。定期信息報送目前主要包括：（1）私募基金投資者、投資運作（含投資項目）信息的季度定期更新；（2）經會計師事務所審計的管理人年度財務報告；（3）經審計的私募股權投資基勇猛的世界击碎者护腿金、創業投資基金以及私募决心資產配置基金（含同類 FOF基金）的年度財務報告。就管理人的控股股東、實際控制人、法定代表人/執行事務合夥人（委派代表）變更，以及私募∮基金到期日變更等重大事項，需要及時向協开门见山會報告，辦理變更手續。

關於AMBERS平臺中進行信息外强中干報送的時限要求，需要區分符德莱尼废墟合基金合同和信息披露規則的要求寒冰之灵，並註意AMBERS平臺和信息披露備份系統的差異化要々求。根小生产據相關規定，私募基金△管理人應當於每年度結束之日起20個工々作日內，在AMBERS平臺更新私募基〓金管理人、股東或合夥人、高級管理人員及其他從業人員、所管理的私募基金等基本信息。私募基金管理人應當於每年度○四月底之前，通過AMBERS平臺填報經會計師事務所審計的年度財務報告；每季度結束〓之日起10個工作大球日內，更新所管理毒性充能的私募股權投資基金等非證券類私募基金的相關信息，包括認繳长长規模、實繳規模、投資者紫电辟邪數量、主心神不宁要投資方向等；每月結束之日起5個工作日结婚吗內，更新所管理的私募證券投資基金相關信息，包括〓基金規模、單位凈值、投資者數量等。私募基金管理人發生重大事項的，應當在10個工作日嫁鸡随鸡內向協會報五组告，私募基金運行期間發生的重大事仙风道气項，私募基金管理人應在5個工作星星点点日內向協會報告。

需要註意先驱者之怒的是，在基金還未完成基金清算備案之前，即凶相毕露管理人並未點擊“清算結束”按鈕前，該產品在AMBERS平臺中仍是一只正常運作的基金，管理人需要按照中國基金業協會的火刃废墟要求履行季度更新與定期報告的義務，管理人不按期披露可能會導致被納入異常名單的後冷酷者肩铠果。

3.2 信息披露

私徐民募基金管理人的信息披露義務向私募基金投資者履行，在私募投資基金的募集和投資運作中，基金合同中應當約定信息披露的內容、披露頻度、披露方式、披露責任以及信息披露渠道等▂事項，並向投資棋盘者依法依規持續披露基金募集信息、投資架構、特殊目的載體（如有）的具體信息、杠桿水平、收益分配、托管安排（如有）、資金賬戶信息、主要投資風險以及影響投資者合法權益的ξ　其他重大信息等。該等披露的持續投資運血气之勇作信息應在私募投資基金信息披◤露備份系統進行備份。目前私募證券投資基金需要報送月報、季報和年報，而不需要報送半年報，私募股權投資基金應當報送半年報和年報，季報暫不作強制要求。

1. 信息披很帅露義務人。信息披露義務人主要為私募基ㄨ金管理人和私募基金托管人，另外包含法律、行政法規、中國證監會和中國基金業協會規定的具有信息披露義務的法人和其他組織。同一私募基金存在多個信息披露義務人時，應在相關協議中約定便秘信息披露相關事項和責任義務。信息披露義務人委托第三方機構代净化术為披露一夫之勇信息的，不得免除信息披露︽義務人法定應承擔的信息披露義務。

2. 信息披露事務管理。信息披露義務人應當指定專人負責奢望管理信不肖一顾息披露事務，並按要求在私募基金登記備案系統中上傳信息披露相财物關制度文件。

3. 信息披露內容要求。除基金合同、主要權利義∑　務條款、基金的財務情況等基金信息外，還需向投資者披露可能存在的利益沖突和业主涉及基金管理、基金財產及基金托管業務的重大訴訟仲裁等影響投資者合法權益的重大信息。信息披露義務人應當依法、依約披露基金信息，並保證所披露信息的真實∮性、準確性、完整性，不得↑有以下行為：

（1）虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏；

（2）對基金投資業績从新進行預測；

（3）違規承諾收益或承擔損失；

（4）詆毀其可以帮他基金管理人、基金托管人或者基烟网防护金銷售機構；

（5）公開披露變相公開披露；

（6）登載〓任何自然人、法人或者︾其他組織的祝賀性、恭維性或推薦性〗文字內容；

（7）采用不具♀有可比性、公平性、準確性、權威性的數據來源和方法進行♀業績比較，任意使用“業績最佳”、“規模最大”等相關措辭;

（8）其他法律、法規、中國證監會、中國基金業協會禁止的行〓為。

4. 信息披露途徑。私募基金管游目骋怀理人應當按照規定通過中國基金業協會指定的私募基ぷ金信息披露備份平臺報送信息。

5. 募集期信息披〗露。私募基金的宣傳推介材料（如招募說明書） 內容應當如實披露基金產品的基本信息，與基金合同保持一致。如有不一致，應當向投資者特別說明。

6. 運行期信息披♀露。私募基金運行期間，信息披露義務人需按要求進行季度披露、大規模一行作吏基金月度披露、年度披露及重大事項變更及時披露。證券投資基金的基金合同中可以約定，基金管理人應參照公募基金履行與基金估值相關的披露義務。關於向投資者進行信息披露的＠時限，應符合基金合同和《信息披露辦法》及後附指引的要求，通過私募基金信息披露備份系『統進行信息披露文件的備份。私募證券投資基金的月報於每月結束後5個工作日內护肩報送，季報可於每季度結束◣後下月月底前報送，年報不晚於次年4月底報送。私募股權投資基金管责实循名理人的年度報告應在次年6月底之前完阿莱克斯塔萨成，信息披露半年度報告應在當年9月底之前完成。

7. 信息披露文本標準。向境內投資前卫者募集的基金信息披露文件應當采用中文文本。同時采用母女外文文本的，信息披露義務人應當保證兩種文惊涛拍岸本內容一致。兩種文本發生歧義時，以中文文本為準。

8. 信息披让那些露文件保管。信息披露義務人應當妥善保管私募基金信息披露的相關链子文件資料，保存期限自基金清算終止之日起不得少於10年。

（四）內部控制

1. 必備制度

（1）運營○風險控制制度。包含建立防火墻制度與業務隔離制度、建立人博得力資源管理制度（應具備至少2名高級管理人員）、設置負責合規風控※的高級管理人員並落實崗位職責、建立風險評□估體系、明確業務操林伟俊作流程、建立健全授權標準和程序、建立完善的財產分雅里卡離制度、建立健全私募基金托管凌水人遴選制度（基金合同約定森门额私募基金不進行托管的，私募基金管理人應建立保障私募基◤金財產安全的制度措施和糾紛解決機制。但：資產配置基◤金必須托管；通過SPV投資的基金必須托管；除基金合同約定設置能夠切實履行安全保管¤基金財產職責的日常機構等制度安∮排外，契約基金必須托管。）、建立業務外包風險管理框架及制大户度（如適用）、以及明確對各項內部控制制度進行周期性的評∮估和調整。

（2）信息增进披露制度。明確信息披露的內大妈容，維護信息溝通渠道的暢通，保證向投返回資者、監管機構及中國基金業協會所披露信息的真實性、準確性、完整性和◤及時性，不存在虛第八假記載、誤導※性陳述或重大遺漏。

（3）機構內部交易記錄制度。落實有關保存私募基金內部控◢制活動等方面的信息及相關資料的具魔石斩首斧體方式，要求確保信息的完整、連續、準確和可追溯，並且保存期限自私募基金清算終止之日起不得少於10年。

（4）防範內ω　幕交易、利益沖突的投棺木資交易制度。確保私募基金管理人主營業務网通二区清晰，不兼營與私募基金管理無關或存在利益沖突的其他業務。健全管理人的內部治理結能量灌注構，防範不正當關聯交↘易、利益輸送和內部人控制風險。另外，建立健全制印信度防範由同一管理人管理的各私募基金之間的利益輸◣送和利益沖突。

（5）合格投資者風心有余而力不足險揭示制度。要求采取合理方式〓向投資者披露私募基金信息，揭示投資風險，確保推①介材料中的相關內容清晰、醒目，明確風險揭示書等風險揭示材料的內容和執◥行要求。

（6）合格投資者內部審核流程及相關制度。結合管ぷ理人的組織架構，明確關於投資冷靜期、回訪確←認等要求的具體流程和負責崗位。

（7）私募基金宣傳推介、募集相關規範制度。私募基金推介材料由私募基金管理人制作並使▓用。私募基金管棋圣理人對私募基金推介材料內容的真實性、完整性、準確性負責。宣傳推介不得有法律、行政法規、中國證監闪身會或中國基金業協會禁止的行為和悍勇措辭。私募基金管理人自行募集私募基至于金的，應設置有效機制，切實保障募集結算資金安全；私募基金管理人委托募集的，應當委托獲得中國證監會基金銷售業務資格且成為中□　國基金業協會會員的機構募集私募基金，並制定上天入地募集機構遴選制度。

（8）投資者適當性內部管理制度☆及相關配套制度。適當性內部管理制度需要明確塔尔格投資者分類、產品或者服務分級、適當性匹配的☉具體依據、方法、流程等。配套制度需要涵蓋：適當性↑風控（不匹配銷售行迎奸卖俏為限制、回訪、評估與銷售隔離等）、培訓考核、執業規範、監督問責、投資深度者投訴處理、檔案管理等。

2. 除上述必要制度外，私募證券投資基金管理人還需制定以下兩項制度

（1）公平交易制度。規範的範圍至少應包括境內上奥法之袍市股票、債券的一級市場☉申購、二級市場交易等投影翼巢穴資管理活動，同時應包括授萨纳斯權、研究分析、投資決策、交易執行、業績評估等投資管理痛苦压制活動相關的各個環節，確保各投資組合享有公平的交易機會。

（2）從業人专业课員買賣證券申報制度。要求有關人員遵守有關法律法一揽包收規及任職單位管理制度的規定，禁止利用內幕信息及其他未公開信息違▓規買賣證券或明示、暗示他◣人從事內幕交易活動；不得利用職務便利向任何機構和個人輸贼胆送利益、損害基金◣持有人利益和損害證券市場秩序；不得】利用資金優勢、持股優灾难指环勢和信息優勢，單獨或者合謀串通，影響證券交易價格或交易量，誤導和幹擾市場等。

3. 根據監▓管要求和實際運營需要設計的其造次颠沛他制度

（1）財務制度。要求基金管理人應建立健全財】務制度，以確保財務清晰、財務獨立。對於存在從事沖突業務關聯蛇鳞方、存在私募基金管理人關聯方的管理人而言，財務制度確保財務的獨立性更為重要。

（2）估值管理制度。明確基金估值的程序和技術等相關事項。

（3）關聯交易制度。明確關聯交易「的審核流程、表決方式、信息披露要求。

4. 中國基金業協會及各无畏头盔屬地證監局會通過現場檢查及非現場檢查等方式對私募基金管理人「內部控制的建立及執行情況吴柏森進行監督。律師應提示私募基金管理人持①續開展內控制度評價與監督，並根據業務類型建立陷地或調整與之相適應的制度，做到與現有組織架構和人員配置相匹配，

第四章  私募投∩資基金產品合規顧問業務

（一）私募投資基金◥產品類型及定義

根據◣中國基金業協會發布的《有關→私募投資基金“業務類型/基金類型”和“產品類型”的說明》等產品備案填報◥的說明及操作指引，私募基金產品按照不同的分類標準主要分為以下類Ψ 型。

1. 按照主要投資呜啦哇啦的戒指方向分類，可分為（1）私募證券投資基金（對應的產∏品類型：權益類基△金、固收類认同基金、混合類基Ψ 金、期貨№類及其他衍生品類基金、其他類基ㄨ金）；（2）私募證券類FOF基金；（3）私募股權投資基金（對應的產品類高个子型：並購基金、房地通用產基金、基礎設施激进派基金、上市公司定增基♂金（主要投№資於上市公司定向增發的“上市公司定增基海牙金”，基金類型建議選擇“股權投資基金”。）；（4）私募股權投資※類FOF基金；（5）創業投資基金（對於主要投資新三板擬掛牌和已掛牌冠军999策略手机版的“新三№板基金”，建議按照創業投資基金備案）；（6）創業投資類FOF基金；（7）其他私募投資基何福学金（對應的產奇遇品類型：紅酒藝術品等商品基寒秋金、其他来的類基金）；（8）其他私募投資類FOF基金。

2. 按照基金管理亲热類型分類，契約型基金可分為自主發行類型李成刚以及投資〓顧問類型，其中，私募基金管理機構自主擔任管理人發行←的伤势私募基金產品，屬於自主發行類型轰赶的基金產品；私募基金漫天管理機構作為信托計劃、保險資產管理計劃、券⌒　商資產管理計劃、基≡金公司專戶、基金子公司專黑掌萨满戶、期貨資刘延伟產管理計劃等的投資顧問的基金產品，屬於投資顧問類型的基金產品。有限合夥型基金可以分為外部管理型和盘虬洞內部管理型，其中內部管理型為普通合夥人自任為私募基金管理人，外部管理型為普通合夥人另行委托專業私募紫色雷象基金管理機構作為管理人具體負失常責投資管理運作；公司型基人呢金可以分為自我管理型和委托管理型，其中自我管理型由公司董事會自聘管理團隊進行管理；委托管理型為委托專業基金管理機構作為凡是受托人具體負責投資運作。

3. 按照組織形式分類，可分祖阿曼為契約型基金、公司型基金、合夥型基金和其他組織形↓式基金。

4. 私募投資基金產品類型定義

（1）股票類基№金，是指根據合同☆約定的投資範圍，投資於股天府之国票或股票型基金的資產比例高於80%（含）的私募證黄书券基金。

（2）固收類基观看金，是指根據合同約定的投資範圍，投資於銀行存关头款、標↘準化債券、債券型基踏火之靴金、股票質押式回購▅以及有預期收益率的銀行理財№產品、信托計劃等金融產品光焰万丈的資產比例高於80%（含）的私募證券基金。

（3）混合類№基金，是指合同約定的投資範圍包括股票、債券、貨幣市場工具但無明征稿確的主要投資方向的私募證券投資基金。

（4）期貨及其他衍生品類基金，是指根據合同約定的投資範圍，主要投資於期貨、期權及其他金融衍生品、現金▲的私募證券投資基金。

（5）並購基金，是指主要對處於重建期冠军999策略手机版的存量股權展開收購的私募股權基金。

（6）房地產基金，是指從事一級房地產項目←開發的私募基金，包括采用夾層方式進行投資的房地產基金。

（7）基礎設施基金，是指投資於基礎設施項目的私募基金，包括采用夾層方⌒式進行投資的基礎設施基金。

（8）上市公司定无所重轻增基金，是指主要投資於上急起直追市公司定向增發的私募股權投資基金。

（9）紅酒藝術品等商品基金，是指以藝術品、紅酒等商品為投資對象的私募汉语投資基金。

（10）私募資產配置基金，是底層標的為各類資產的私募基金，與一般性私募基金相比，“變相”突破了專業化家常便饭經營的要求，底層標的可以是證券、股權、其╱他類資產。根據中國基金業協會的要求，私募資產配置基金假山應當主要采用基金中基金（FOF）的投艾斯卡达尔的项圈資方式，即私募資產配置基金中80%的已投資安迪恩出去的資金不能直接投資於底層資產，而應△當投資於已備案的私募基金、公募基金或者其他依法設立々的資產管理產品。在前述私募卐基金類型中，其他三類私▽募FOF都不能夠“跨大類”投資，屬於嚎风狼獾人哨兵私募證券投資基金的FOF，不允許投資艰难险阻一級市場；屬於私募股權、創業东部海滩投資基金的FOF不允許投資『二級市場。而私募杜汉資產配置基金雖然同樣是以FOF的方式投資，但是可以突破以往基金業協會對其他三類私募FOF “專項經營”的要求，同時投資於一、二級市場。

（二）私募投資基金產品備案

1. 備案奥术潜能的效力

私募投資基金登記備案不是行政審批。中國基金業協會對私募投資基金登記備案信息不做實質性事前審查。中國√基金業協會為私募投資基金辦理備案不構成對私贪官募投資基金管理人投資能力的認可，亦不構成對管理人和峡湾虫私募投資基金合規外膜震荡体情況的認可，不作為對私募投資治疗石基金財產安全的保證。

私募投資基金未經備案不得進行對外投資，僅可以現金管理為目的，投資於銀行『活期存款、國債、中央銀行票文不加点據、貨幣市場基金等中國證監會認可的現金管理工具。

已登記的私募基金管理人不得管理未備案的私募基凶神恶煞金產品。因此，如果存在募集設立私造谣惑众募基金但未備案的情況，從合規至圣先师角度，應當盡快進行該基金的清算註銷或管理人退出該產品。

按照《關於進一步規範私募基金管理人登記若幹事項的公告》的規定，自2016年2月5日起，新登記的管理人在辦結登記手續之日起6個月內仍未備案首只私募基金產品的，中國基金業協會將註銷管理人沃雷塔尔的包裹登記。由於“新冠”疫情的影響，中國基金業協會考慮战败勇士的手套到私募基金行業在特殊時期募資現狀，緩解新登記管理人展♀業壓力，發布《關於疫情防控期〖間私募基金登記備案相關工作安小鸡之怒排的通知》，根據該通知，自2020年2月1日起，將新登記及已登記但尚未備案首支產品的管理人完成首支私募基金產品備案時限由前监工伪装述6個月延長至12個月。截至本指引定稿之无毁无誉日，中國基金業︽協會尚未調整該12個月西域的寬限期。

2. 基金備案總體要无精打彩求

（1）私募投資基金在募集和投資運作中，應嚴格遵守《證券投資基金认罪法》《私募投資基金監督管理只见暫行辦法》《關於加強私募投資迅捷治疗衬肩基金監管的若幹規定》等法□律法規以及中國基金業協會不時發布和更新的自律規則。證券期貨經營機構設立私♂募資產管理計劃以及私募證券投資基金還應註意遵守《證券期貨經營機構私募資產管理業務運公平者余拉作管理暫行規定》相關合規祝福之魂要求。證券期暗喉之弩貨經營機構設立私募資產管理計劃進行房地產投資的，應符合《證券期∑　貨經營機構私募資產管理計劃備案管〗理規範1-4號》的監管要求。

（2）私募投資基金管理人（以下簡稱“管理人”）不得從事與私募投資基金有利益沖突的業務，不得將應當履行的受托人責任好生恶杀轉委托。私募投資基金的備案信息中能且僅能體現一家管理人，中國基金業協會AMBERS平臺不再設置雙（多）管理人選項。

（3）私募基金管理人︻應當在私募基金募集完畢後20個工作日⌒　內進行備案，並保證基金備⌒　案及持續信息更新中所提供的所有材料◢及信息（含系統填報信息）應真實、準確、完整，不存ζ　在任何虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。管理人應當主動接李久长受中國基金業協會對管理人及私募投資基金的自律管理，中○國基金業協會將持續監測私募投資基金投資運作情況。

（4）管理人應當及⌒　時報送私募投資基金重大事項變更情凶猛茶晶石況及清算信息，根據基金類型和規模，按時履行私募投資基金月度、季度、年度更新和信息披露報送義務，並在規定公断時間內向中國基金業協會報送私募投資吕琰琰基金年度報告。

（5）2020年4月1日之前已完成備案的私募投資基金從事不符合“基金”本質活動的，該私募投自然伤害資基金在2020年9月1日之後不得新增募集∑規模、不得掠龙裂心者新增投資，到ω　期後應進行清算，原則上不得展期。

3、產品備＠ 案的流程

自2017年4月5日起，各私募基金管理人均應當通過AMBERS平臺提交管理▓人登記申請、備案私募基金，按要求持續更新管理人信▓息與私募基金運行信息，以及辦理申請加入中國基金業協會成為會員與從業人員註冊等相關事宜，私募基金登記¤備案系統停止使用。

3.1 備案↓前需要完成的工作

首先，應當設立管理人並完成管理人登記，且管理人應當正常破天展業，不存在被中國基▓金業協會不予備案基金的情形。

其次，管理人完成登記後，應進行如下工作：

①　進行基金投資對象的項目篩選、洽談，制作相關商業文件；

②　設計碎约护臂基金名稱、架構、投向，制作基金合同、募集說明『書、風險揭示書等法律⌒文件；

③　開立基金募集賬戶並簽署資金監管監督協議。進行私募基金募集、推介，妥善簽署投資者調查問卷、風險揭示書、完成无情角斗士的蟒皮手套風險評級；

④　辦理公司型或有∏限合夥型基金產品的工商登通道記手續，完成基金法律架構搭货物建，取得□　公司型或合夥型基金的營業執照;

⑤　辦理基金產品銀行血咒暗礁開戶、稅務饥肠辘辘登記相關事務，開立坏换基金財產專戶；需要托管的，根據药剂师营地基金合同/合夥協議/公司章程約定選任托管機構，開立即景生情托管賬戶;

⑥　冷靜期和回訪確認成功後（非必備環』節），將投資者交納的認購基金款項由募集賬戶劃轉到基金財產賬刻毒戶或托管資金賬戶。

最後，管理人應當根據中國基金業協會2020年3月20日發布的《關於公布私募投建能資基金備案申請材料清單的通卷轴知》及其附件、《私募股權、創業投資基金備案關註要點（2022年6月版）》和《私募證券投資基金備案關註不谋其政要點（2022年6月版）》規定的內容和格式要求準備備案材料。

3.2 備案申請的時間■要求

管理人應當在私△募投資基金募集完畢後20個工作日內，通過中國基金業協會的資產管理業務綜合報送平雅基公主臺（AMBERS平臺）申卐請私募投資基金備案，並簽署備案承諾函承諾已完成募集，承諾已知曉以私募投資基金名義從事非法集資所應外因承擔的刑事、行政和自律後果。

這裏的“募集完畢”是指：已認購契約型私募投資基金的投資者均簽署∮基金合同，且相應認購款已進入基金托管賬戶（基金財落地生根產賬戶）；已認繳公司型或合夥型私募投資基金的投資者均簽署公司章程大庭广众或合夥協議並進行工渴盼商確權登記，均侧重点已完成不低於100萬元的首輪實繳出資且實繳資金已進入基金財產賬戶。管理人及其員茶水工、社會保障基金、政府引導基金、冠军999策略手机版年金等養老基金、慈善基金等社√會公益基金的首輪實繳出資要求可從其公司章程〓或合夥協議約定。

3.3 管理人厚壳或產品出現哪些情況可能會導致無法備案或暫停備案？

3.3.1 情形一：產品々的投資方式和投向不符合備案要求

（1）私募基金投向不符合“投資”本質的，包括：

①　變相從事金融機構信（存）貸業務的，或直♀接投向金融機構信貸資產；

②　從事〓經常性、經營性民間法奥借貸活動，包括但不限於通過委托貸款、信托貸款等〓方式從事上述活動；

③　私募投資基金Ψ 通過設置無條件剛性回購♀安排變相從事借（存）貸活動，基金收益不與投資標的的經拉手營業績或收影剧院益掛鉤；

④　投向保理資產、融資租賃資產、典當休眠資產等《私募♀基金登記備案相關問題解答（七）》所提及的與私募投資基金相沖突業務的資產、股權或其◣收（受）益權；

⑤　通過投資合夥冠军999策略手机版、公司、資產管理產品（含私募妻离子散投資基金，下同）等方式間接或變相從事上述活動。

（2）私募基急救金的投向不符合國家相關產業▂政策要求，如投向為房地產價格上漲過快熱點城市普通住宅地產烈焰尖刺項目。

（3）管理人未按時履雪山行正在運作的基金的季度、年度、重大事項信息更新和信息披露報送義務且未完成相應整改要求的，暫停其管理的其他基金的備案。

（4）管理人在私募投資基金到期日起的3個月內仍︽未通過AMBERS平臺完成私募投資基金的展期變更或提交清算申請的，在完成變更或提交清算申請之前，暫停備案。

（5）管理人出現嚴重違法違規或違反自律規則、被列為失信被執︽行人或多次被實名投訴而未能做出合理解釋等重大風險事項或出現《私募投資基金登記備案問答十四》規定的不♂予登記情形的，在該等情況消除前暫停備案。

對於無法備案的私募︽投資基金，律師應提示管理人告知投資者，及時解除或杨波終止基金合同，並對私募投資基金財產清算。

3.4 “分道制+抽查制”

自2020年2月7日起，中國基金業協會對持續合对等規運行、信用狀況良好的管理人，試行采取“分道制+抽查制”方式辦理私募基金產︽品備案。即，符合條件的管理人通過資產管理業務綜合報送平臺（AMBERS平臺）提交私募基金備案申請後，將於次日在中國基金業協會官網以公示該私募基金基本情況的方式完成該基金備案。中國基金業協會將在該基金備案後抽查其↑合規情況。若抽查中發現該基金存在不符合法律法規和自律規則的情形，中國基金業協會將要求管理人進行整改。針對未達到適用指標基準和相關條件的私募基金管理人提交的私募基金備案申請仍維持現有人工辦理方式。

4、備案财神爷申請材料清單及註意事項

2020年4月1日（含本日）以後成立的私募投資基金將適用2019年發布的《私募投資基金備案須知》相關要求，為進一步增強辦理基金備◥案工作的公開透明，提高備案效率，中國基金業協會於2020年3月20日公布私募投資基金備案申請材料清單，並於2022年6月發布《私募證券投資基金備案關註要點》。

備案申請材料清幽暗城誓言單從對私募基金備案所需上傳的材料以及材料內容要求進行了明確規定，為從事私募基金備案提供了清晰的參考。

在AMBERS平臺中填寫了我投資者信息時，如果產品沒↓有外部投資者，彈框提示不能利兴提交備案申請。在走村串户投資者信息頁，如果私募基金產品沒有外部投資者實繳出資（如只有員工跟投的），會被系統彈框提示，要求“首輪募集結束之後再提交備案”。

實務中，還有一些機ω　構在初次募集時，投資者均為管理人的關聯方，投資款均為關聯方的自有資金，對於該情況，中國基金業協會可能反饋詢問該結構的合理性和必要性，並重♀點核查是否存在該等關聯方為外部投資人代持基金份額等情況。

（三）私募基金產品重大變更申請及註意事項

私募基金產品重大變更包括↘：管理人變食尸鬼皮外套更、合夥型基金非管理人GP變更、合夥型及公司型基金♂投資者變更、基金產品名稱變更、合夥型及公司型基金註冊地址變更、基金展期、托管人變更、外包服∏務機構變更、基金投資顧問╳變更、募集監督機構變更、投資經理變更、基金合同發生投資範圍、費用計提及申購贖回等條款變更，以及基金清算等情形。對於各個變更對應的材料要求，律師可以根據中國基金業隐错撒播協會提供的材料清單進行確認。

需要註意的思考者是，如果合夥型或公司型基金發生投資者變更，特別是新增投資者、基金規模擴大的，應滿足《私募投資基金備案須知》關於私募股银色护肩權投資基金（含創業投資基金）和私募資產配置基金應當封閉運期待作的要求。具體要求為同時滿足以吸收下條件,可以新增投資者或增加既◥存投資者的認繳出資，但增加的認Ψ繳出資額不得超過備案時認繳Ψ出資額的 3 倍：

①  基金串味的組織形式為公司型或合夥型；

②  基金由依法設立並取得基金托▅管資格的托管人托管；

③ 基金處在合同¤約定的投資期內；

④ 基金進行三高組合投資，投資於單一標的的資金不超過基金最終認繳出資總額的 50%。

 （四）私募基金投資運作合規顧問要點

4.1 私募基金通硬铁锤過SPV對外投資

實踐中，一個私募基金管理人募集了多個基金，再將多個基金投資於其管理吨位的同一個基金或其設立的實體作為SPV，再投向具體的投資標的，這一粗暴投資路徑十分常見。原則上，監管並不禁止私募基金通過自己管理的窜逃關聯方進行對外投資。從監管規定而言，這種通過關聯方對外投資的行為屬於基金關聯交易行為。律師應註意核查該關聯交易乡下是否違反監管規則規定的程序要件，私募基金關聯交易的信息披龙争虎斗露和決策機制實施情々況應當符合法律、法規、中國基金業協◣會自律規範以及基金合同的約定，核查大快人心私募基金關聯交易對價是否公允，以及根據關聯交易的背景、關聯交易的履行情況等綜合判斷私募基金關聯交易灾难肩铠的目的是否存在諸如大全操縱市場、轉移利潤或財產、逃避稅收、向關聯方輸送利益等惡意。

4.2 私募基金進行嵌套投資

按照“私募基金適用資管新規關於嵌套層數的限制規定且私募基金顾盼屬於資管產品並構恐惧谷的怨灵成一層嵌套”的監管邏輯，對於涨势私募股權投資基金（創業投資基金和政府出資產業投資基金除外），目前合規的嵌套架構為“資管產品（含私募基金）-私募基金-直投項目”。但不排除中國基金業協◥會在具體基金產品①備案審核時，根據產品嵌套的原因和偏颇合理性，對兩層以上嵌套的私募基金予以備案。

上層基金對外投資的對象关照亦為基金的，需要格外關註ぷ下層基金在以下方面的約定是否與上層基金的贫农安排相匹配。

（1） 信息披露①與保密義務豁免。下層基金的信披義務要能夠滿足上層基金對自身ぷ投資人信息披露義務規定的內容；同時需確保下層基金的保密條款不限制上層基金對其投資人的相關披露。

（2） 存續期限。需特別關註下層基金的存續到期時間，若下地奇星層基金晚於上層基金，則需要考慮合理設置上ぷ層基金的期限延長，或提前安排退出事宜。若下層基金為私募股權ぷ投資基金或創業投資基金，根據《備案須知》的規定，應當封閉運作，備案完成後不得開放認／申購（認繳）和贖回（退出），基金封閉運踊跃作期間的分紅、退出投資項目Ψ 減資、對違約投資者除色盲名或替換以及基金份額骑士队长的龙皮外套轉讓不在此列。按照這個▂規定，備案完成後上ㄨ層基金從下層基金退出的話，只能通過份額轉讓方式退出，所以有必要對下層基金的期限進行提前調查與布局。中國基植物学金業協會近期的私募基金備案公示案例前辈中，上層强化圣光基金的基金存續期限短於下層基金强化剔骨的基金存續期限五年，中國一鞭先著基金業協會認為在封閉式私募股權基金投資運作管理過程中，短募長投、期限錯配易引發流動☆性風險，損害投中高级資者權益，因此下層基金上身直接被退回整改。這也提示在上層基金對外投資時，要註意下層基金的存續▂期限不能過多長埃提耶什於上層基金的存續期限。

（3） 出資進度安排。需將下層基金的出資要求與上層基金的出資進度進行比對，否則暗免可能會對下層基金構成出資違約。

4.3 “雙GP”基金热情的註意事項

中國基金業協會於2019年8月在AMBERS平臺中的基金管理人信息填報一欄取消了多個管理人信息填報端口，已備案的基金也無法新增其他管理人。此舉是徹底禁止私募基金的雙管理人模式，還是允許雙【管理人模式的存在但要求該類雙管理人管理下的↑私募基金僅能備案在一個管理人項下？結合協會的基金產品備案審核口徑，以及《私募奥拉留斯投資基金監督管理暫行規定》關於私募基生产量金管理人不得“管理未備案的私募基金”這一規定，雙【管理人模式已不具有可行性。但是，雙GP（普通合夥人）仍有存在的合理性和操作上的可行☉性。

模式一，雙GP單牌照震撼模式。該模式由兩名GP以及若幹LP組成，其中一名GP為私募基金管理人，另一名GP則並非私募基难民金管理人，不從事基金募集、管理工作。無論哪種情趣事形，未完美的奥金步枪經私募基金管理人登記的普通合夥人不得從事私募基金相亡灵屠戮者的装备關業務，特別是不得開展基他姐金募集。管理費必須】由經登記的私募基金管理人收取，非管理人不能收取。

模式二，雙GP雙牌照模式。該模式下兩名GP均具有管自圆其说理人資格，雙方擇一擔任基金的管理人。另一名GP，即使已經私募基金管理人登記，但根據《私募監管規定》，仍不應就該有限合夥型基金開展╲基金飞蛇鳞片募集或管理活動，以免被認定為存在“管理未備案的私募基金”這一違規情形。

4.4 “S基金”交易註意事項

“S基金”的交易模式有我没那么很多，其中最⌒典型的模式是S基金受讓合夥型基金的LP所持有√的基金份額。其交易流程即合夥份額轉△讓：持腐化武器有私募股權基金份額的原LP基於各種各樣的原因，需布鲁塔卢斯要轉讓份額】，S基金受讓這筆份額，並支付給原LP相應的交易對價。完成後，S基金成為該私募股權于安思危基金的LP，原LP退出。

在此交易模式中，S基金可能需要收信人提前對擬交易的基金份額所在的私募基金進行盡調，了解基金投資人的權利和基金合同約定，基金募集合規性、投資和收益情況、投資儲備項目和在管項雨零星散目情況、是否存在異常退出雄鹰情形；此外，基金赤色石的管理人或交易相對方基金份額持有人，可能會對S基金進行反向盡調，了解S基金是否存在投資於基金的備案的障礙，是否對下層基金的投資領域存在限制，基金期限是否匹配，是否可能存№在多層嵌套等違規風險。

在ㄨ交易過程中，律師需特別關註待轉讓的有限合夥型基金的份額有無可轉讓性，合夥協議是否有禁止或限制合夥人對外轉讓合夥份」額的約定。如果有，那麽因為合夥冠军999策略手机版的人合性特點，這種約定是有效並且約束各合夥人的，另外有些合夥協議可能會約定轉讓合夥№份額需經GP同意並符合合格〒投資者要求，這些約定需要提前關註和考慮。另外還需要確認合夥份額是否存在質押等艾萨拉權利負擔。除此之外，其他岗楼合夥人的優先購買權也可能對交易安排和效率〒造成影響，一般要在取得其他合夥人余韵放棄優先購買權的書№面文件後啟動相關交易。

另外，如果合夥冠军999策略手机版份額屬於枕籍经史國有資產，那迪普沙东麽需要根據《有限合夥冠军999策略手机版國有權益登記暫行規定》，對國有資產監督管理機構對本級※人民政府授權履行出資人職責的國家出資冠军999策略手机版（不含國有資本參股公司，下同）及其擁有實際控制權的各級子冠军999策略手机版對有限合夥冠军999策略手机版出資所形成的權益及其分布狀況進行登記，並根據國有資產交易監管辦法，進行國有產權的評估、進場交易，否則可能導致交息却雷霆之怒易無效。

第五章  私募基金托管業務合規法律服務

基金托管指由依法設立铮铮铁汉並取得基金托管資格的商自出机杼業銀行或者其他金融機構擔任托管人，按照法律法規的規定及基金合同的約定，對基金履行安击倒射击全保管基金財產、辦狂妄魔法腰带理清算交割、復核審←查資產凈值、開展投資監督、召集基金份額持有人大會、信息披露等職責的行為。除基金合同另有約定外，私募基金應當由基金托管人托管。基金合同約定私募基金虚空之心手套不進行托管的，私募基金管理人應建立保障私募基金財產安全的制度措施和糾紛解決機制並在基试练装备金合同中予以明確。

（一） 基金托管人的致命角斗士的胜利坠饰選聘

1. 基金托管資格

商業銀行從事基金托管業務，應當經中國證券監督管理委員會和中國銀行業監督管理委員會核準，依法取得基金◎托管資格。其他金融機構從事基金托管業務，應當經＠ 中國證監會核準，依法取得天暗基金托管資格。未冠盖相望取得基金托管資格的機構，不得從事基金托管業務。

外國銀行分行申請基金托管資格，凈資產等財務指標可按血环补给箱境外總行計算；其境外總行應當具有完善的內部控制機制，具備良好的國際聲譽和經營業績，近3 年广开财路基金托管業務規模、收入、利潤、市場评测占有率等指標居於國際前列，近3年長期信用均保持在高水№平；所在國家或者↘地區具有完善的證券法律和監管钟家隆制度，相關金融監管機構已與中乳制品國證監會或者中國證監會認可的機構簽定⊙證券監管合作諒解備忘錄，並保持著有效的監管合作關系。

金融機構提供的綜合托管服⊙務、資金保管服務不屬仲夏於托管。私募基金綜合托管資格，不等同於私募基金托管機構業務資格。

律師可根據《證券投資基金托管業務结缘管理辦法》《證券投資基金法》《私募投資基金服務業務管理辦▽法》（試行）的相關要求，協海阔天空助擬申請成為基金托管人的機構沙场申請基金托管資格。

2. 基金托管人暗石之戒應在中國基金協會完成登記並已成為協會會員。

3. 基憨厚金托管人應與私募基金管理人不得為▲同一機構，不得相互出資或持有股份。

基金托管人不得被委托擔任同一私募基金的退换服務機構，除該托管人能夠將其托管職能和←基金服務職能進←行分離，恰當地埃德瓦識別、管理、監控潛卐在的利益沖突，並披露給火球术投資者。

4. 托管人█資產、經營狀況良好蜘蛛区、公司治卐理結構完善、內部控反目长袍制有效，組織運營規範，最近3年內無重大違法違規記錄。

5. 基金托管人的專門基金托管部門負責人、高級管理人員和其他從業坚定人員從業資格、從業年限和從業人員數量符合相關規定要求。

6. 基金托管人應當具有健全的清算、交割業務卐制度，依法執行基金管理人的投資指令，及時辦理清算、交割事宜。

7. 基金托管人應當配備獨立的基金托管營業場所、完備的安全防範設施、以及與基金╱托管業務有關的其他設施和相關制度。

8. 基金托管人按照法律、行政法規和國務院證券監督管理募兵制機構的規定，建立了托管業務和其他業務的隔離機制，能夠有效防範利益沖突，保證基金╲資產的獨立和安全。

9. 基金托心酸管人應當按照▽《證券投資基金法》及本辦法等規定要求，完成基金托管業務的籌備工作，通過中國√證監會及其派出機構的現場运运亨通檢查驗收，並在完成工商變【更登記後，向中國證監會弦断有余音申領《經營證券期貨業務許可證》。在取得《經營證券期貨業務許可證》前，不得對外開展基金托管業務。

10. 《證券投資基金法》《私募投資基金服務業迅捷美酒节赛羊務管理辦法》（試行）、《證券投資基沃纳古金托管業務管理辦法》等規定的其他要求。

律師可根據《證券投資基金法》《私募投資基金服務業務先知短裤管理辦法》（試行）、《證券投資基金托管業務管理辦法》等規定審核選聘合格的基金托管人。

（二）基金托管人職責

1. 安全保管基金財產，對所托管的不同基金財產分別設置賬戶，確保基金財產的完整與獨立。

2. 辦理與基金托管業務活動近来有關的信息提供事項，除法律、行政封印命运法規和其他有關規定、監管機構及審計要求外，不得向任何機構或者個人泄露相關信息和資跳蚤市场料；

3. 承擔市場∩結算參與人職責的，應當建立健徇私枉法全結算風險防控制度和監測系統，動態評估◆不同產品和業務的結算風險，持續符文布卷督促基金管理人采取措施防範風險；

4. 基金托管人與基金管理人种麦得麦應當按照《冠军999策略手机版會計準則》及中國證監钢鳞护手會的有關規定進行估值核算，對各類金融工具的估值方法予以定期評估。如發現基金份卐額凈值計價出現重大錯誤高阶督军的保护或者估值出現重大偏離的，應當提示基金管理人依寻瘢索绽法履行披露和報告義務；

5. 應當按照法律法規的規定以及基金合同的約定辦理與基金托管業務有關的信息披露事項，包括但不限於：披露基金托管協議，對基金定期報告等信息披露文件中有關基金財務報告等信息及時進行復核審查並出№具意見⌒，在基金年度報仙人掌告和中期報告中出具托管人報杭州告，就基金托管部門負責人變動等重大事項發布臨時公告；

6. 在管理人發生異常且無法履行管理職責時，托管人應當按照法律法蛛魔护腿規及合同約定履▼行托管職責，維護投資者〗權益；

7. 監督基金管理人的投資運作，及時提示基金管理人違規風險，發現基金管理人的投資〒活動違反法律法規的，應當拒絕執行並及時向基金業協會、證券監督管理機構報告；

8. 應按照《證券期貨經營機構私募資產管理計心醉魂迷劃備案管理辦法（試行）》《證券期貨經營機構私募資產管理業務管理辦法》規定按時報送托管年度報告、對資產管理計劃財務會計報告、年度報告出〓具意見；

9. 私募資產配置基金應當由依法設立並取得基金托管資格的基金托管人托管。基金托管人不得從事與其存在股權關系以及有內部人員兼任職務情幸运斗篷況的基金管理悲剧人管理的基金托管業務；

（10. 國務院證券監督管理機構規定的其他職責。

律師可根→據上述職責要求審核基金合同、托管協議等相關文件郑羲下碑，明確托管人的權利義務。

（三）基金托管法律文件審查

律師根據→私募基金管理人的委托審核基金托管協議的，應註意基ω　金托管協議是否對基金托管人與基金↑管理人之間的業務監督與協作等職責以及結算條款進行明蝰蛇钉刺確約定，註意審查基金合同中是否載明以下與基金托滑壳管有關的必備事項：

（1）契約型基金合同由基金托管人與私募基金管理人、投資人共同虚空猎手之刃簽訂，如為公司型或合夥型私募基金，則由基金托管人★、私募基金管理人以及私咬文啮字募基金共同簽署托管＠ 合同。

（2）基金托管人的基本情況，包括但不限¤於姓名/名稱、住所、聯系人、通訊地址、聯系電話等信息。

（3）明確基金托管人的祖秉安權利義務，基金托管人的服務內容、服務範圍★基金托管費用的計提方式和計算方野蛮角斗士的恐怖板甲头盔法等。托管人為商業銀行的，需要註意訂明功放板禁止托管人從事托管合同未油布約定的其他行為。

（4）明確基金財產賬戶與基金托管人自有財產賬戶以管不管及其他基金財產賬戶相獨立。非銀行金融機構開展基金托管業務，應當為其托管的基金選定具有基金托管資格的旁边商業銀行作為資金存管銀行，並開立托管資金專門賬戶，該賬戶不得存放其他性質資金。

（5）需明確投資者適當性管理、對托管產品本金及收益提供保證愁眉锁眼或承諾等事項職好几次責歸屬。

（6）明確私募基金托管人保存基金托管業務活乌米尔北地的风暴動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料；明確私募基无情角斗士的蟒皮护腿金托管人辦理就基金托管業務活動有關的信息披露事項；明確私募基金托管人對基金財務會計報告、中期和年度基金報告及息息相通時進行復核並出具意一辞莫赞見。

（7）私募基金托管人承諾按照恪盡職守露营小刀、誠實信用、謹慎勤勉的虚空勇士腰带原則安全保管基金財產，並履行合同約定的其他義務。

（8）訂明私募基迅疾报复之靴金管理人定期應向投資者報告經私募回采基金托管人復核的基金份額回你凈值。明確復核、審查基金管理人計算ξ的基金資產凈值和基金份額申購鞠躬尽瘁、贖回價格。

（9）私募基金由基金托管人托管的，應當具體訂明私募基金管理人在運用基金財產時向基金托管人發送資沮丧金劃撥卐及其他款項收付的投資指令的事項。

（13）根據《私募投資基金監督管鹰眼轻鞋理暫行金鳞罩盔辦法》及其他有關規定訂明私募基金卐托管人的權利和義務不劳而获。

此外，基金托管人與私募基金管理人、服務機構、經紀商等相關萨满祭司天赋方，應當就賬戶信息、交易數據、估值對賬數據、電子劃款指令存亡喀嚓、投資者名冊等信息的交互時間及交互方式、對接人員、對接方式、業務實施方案、應急預案等內容簽訂操作備忘錄或各方認可的其他法律文本，對私募√基金服務事項進行單獨約定。律師對上述備忘錄或其他法律文件進行審核。

若基金合同約定私募基金不進行托管的，律師應註意審核在基金合同中是否已明確私募基金管理人應建立保障私募基金財產安全的制度措施和糾紛解決機制。同時，律師應該特別註意契約型私募投資基金、私募投資基金通過公司克拉、合夥冠军999策略手机版等特殊目的載體間接投資底層資產天边的的目前均應當托管。

第六章  私募基金外包業務法律服務

私募基金外包服務是指私募基金業查封務外包服務機構為基金管理人提供銷售、銷售支付、份額登記、估值核算、信息技術系統等業務的服務。

（一）外包服務機構的選聘

律師協助基金管理人選聘外包服務機構的，應註意以下幾個方面：

1. 外包服務機構是否已在中國基【金業協會備案並成為會ζ員。

2. 協助基金管理人對外包服務機構開展盡職調查，了解其人員儲備、業務隔離措施、軟硬件設施、專業能力、誠信狀況、過往業績√等情況。

3. 協助基金管理人核查外包服務機構是否存在與外包服〓務相沖突的業務，以及外包服務機構是否采取有效的隔離措施。

4. 核查外包服務機構在√開展外包業務的同時，提供托管服形影相随務的，核查其是否設立專門的團隊Ψ 與業務系統，外包業務與基金托管業蜗行牛步務團隊之間是否建立必要的迷失業務隔離，是否有效防範潛在的利益沖突並披露給投資者。同時，還要核查托管人是否依法設立並取得基金托管資格。外包服務機構是否從事與其在股權關系以及有內部人員兼序曲任職務情況的基金管理力量胸甲人管理的基金托管業務。

5. 核查外包服務機構中辦理基金銷售、銷售支付業ζ　務的機構是否設置有效機制，切實保障銷售結算选票資金安全。辦理◎私募基金銷售、銷售支付業務的機地方構開立銷售結算資金歸集賬戶的，核查是否有監督機構其一負責實施有效監督，核查是否在監督協議中学以致用明確保障投資者資金安全的連帶責任條款。核查開展基金銷售業務的各參與方是否簽署書面協議明確各方權責。核查協議內容是否包括一笔抹煞對基金持有人的持續服務責任、反洗錢義務履♂職及責任劃分、基金銷售信息交換及資金交收權〗利義務等。

6. 基金管理人小眼镜蛇委托外包服務機構辦理基金份額（權益）登記的，核查辦理基金份額登¤記業務的機構是否設置有效機制，切實保障投資人︽資金安全。核查辦理私募投資难过基金份額（權益）登記業務的外包服務機構是否為依法開展公開募集證券投資基金份額登記的機構或其絕對控股子公司、獲得公開募集證券投資基金銷售業務資格的證券公一封肮脏的信司（或其絕對控股子公司）及商業銀行。

7. 私募基金管理人如聘請投資顧問能说会道的，應當通過基金業協會公示平臺核查其是否具有投顧資格。

（二）外包服務法律文件審查

律師需查▃驗基金外包服務協議內容並在法律意見書中披露相關法律風險。具體核查事項如下：

1. 私募基金管理人是否與外包服務機構訂立書面外包服務協議，且該外包服務機構是否經中國基金猫头鹰之碟業協會備案，並加入基金業∞協會成為會員，該外包服務機構是否穷追不舍具備中國基金業協會關於基金外包服務機構的其他要求。

2. 外包服務協議是否明確約定私暖色募基金管理≡人和外包服務機構雙方的權利義務及違約責任。

3. 外包服務協議是否載明未經基金管理人同意，外包服務機構不得將已承諾的基金業務外包服務轉包或變相轉包為从外面類似條款。

4. 如私募基金管理人委托基金銷售機構銷售的，私募基金管理人是否與基金銷售機構以書面形式簽訂基金銷售協議。該書面基金銷售協議中關於私募基金管理人與基金銷售機構權利義務劃分以及其他涉及投資者利益的部分是否作為基金合同的附件。

5. 辦理私募基热泪盈眶金銷售、銷售支付業務的機構，如開立銷售八旗子弟結算資金歸集賬戶的，是否與監督機構簽署監督協議中明確保障投資者資金安全的連帶責任條款。

（三）基金銷售機構牌照ω　申請法律服務

1. 可以申請基金銷售業務两条資格的主體有：商業銀行（含在華外資法人銀行）、證券公司、期貨公司、保險機構、證券投資咨詢機構、獨立基金銷售機構以日光浴及中國證監會認定的其耐里斯特他機構從事基金銷售業務。

2. 律師應當根】據《證券投資基金銷售落汤鸡管理辦法》的相關規定，參考以下步驟協助符合條件的基金銷售機構申請人申請獲得基金¤銷售牌照資格。

（1）盡職調查及方案制定。律師應通過與客戶的溝通以及核查客戶的基本情況，形成對客戶是否有申請蜜枣資格的初步意見，並根據客戶的機構類石头守卫札尔格型，制定正巧盡調清單食鱼龟。通過審冯良閱客戶提供的材料，實地走訪、人員訪談等方式，根據▓盡調清單，逐條核查客戶是否符合申請要求；盡調期間，可為客戶設計整改方案，提供完善意見衰减，協助客戶符合基金銷售資格的審批要求。

（2）協助完善軟、硬件設施。代表客戶與第三方的談判，協助客戶遴選系統提供一字一泪商、會計師事務所、資金托管機構並參與公司與之談判以及∏合同的起草、風險阿迦玛甘的智慧防控等；協助完成『基金銷售部門機構設置和網點設置；協助核阿历克斯顿农场查技術設施情況，協助系統提供商⊙開展場檢培訓、模擬場檢；協助開展基金銷售相關人員培訓。

（3）審查相關制度、協議及文件的合規性。審查申請機構是否具变迁有完善的銷售業務管理制度、銷售業務操作流程、基金銷售業務資金清算流淫言诐行程、賬戶『管理制度、銷售適用性制度和反洗錢內部控制制度等；並就該等制度的合規性提供法律引锥刺股意見和整改意見。審查《代理銷售協■議》《認購協議》等相關協議是否合規或是否存在法律風險，並提出整改意見。審查《基金投資人風險承受能力調查問卷》《投資人權益須知》以及《關聯關系說明》等相關條件是不当否合規，並提出整改意見。

（4）協助報送临阵脱逃材料及處理申報過程中可能出現的問題。協助準聪明才智備相關申請材料，協助將材料報送給證監會或證監铁炉堡护手局，並協助應對粗加工證監會或證監局審查過程中可长高能出現的質詢、反饋和補報材料等情況；跟蹤場檢，針對公司的突發狀卐況提供解決方案。

（5）協助補正材料。《證券投資基金銷售管理辦法》施行以前受理的尚未云愁海思完成註冊的基金銷售業務資格申請，申請註冊機構應當按照《銷售辦法》和本規定補正材料，律師協助其知了二种補正材料。中國證監會派出機構依勇猛果敢照《銷售辦法》和本規止血定進行審查，並作出註冊或不予註冊的決定。

（6）後續服務事項。獲得基金銷售資格∮後，律師可協助客戶辦理設立分支機構、基金銷∞售支付結算備案、基金宣傳推介材料、變更事項備案等後續事項。

第七章  附則

本指引由上走到一起海市律師協會基金業務研究委員會起草心爱，並非強制性或指日誓心規範性規定，僅供律師在實際業務中參考。

附註

由上海地區國資系統憎恨角斗士的法术之刃內監管冠军999策略手机版及其各穆尔級獨資、控股、實際控胆怯制子冠军999策略手机版，作為控股股東、合並Ψ 持股第一大股東（含並列第窝火憋气一），或以其他方式實際控制的基金管理人（以下簡稱“國有實控基金ぷ管理人”），從事股權投資基金管理分队的，需註意《上海市國資委關於監管冠军999策略手机版私募股權投資基金規範發英魂展的意見》《上海市國資委監管冠军999策略手机版私募股Ψ 權投資基金監督管理暫行辦法》的要求。

對於從事仙界神捕股權投資基金管理的國資實控基金管杀灭理人，根據《上海市國資委關於監管冠军999策略手机版私募股權投資基金規範發展的意見》和《上海市國怎么資委監管冠军999策略手机版私募股權投資基金監督管理暫行辦法》的規定，需要建★立健全投資管理制度體系，明確項目開ぷ發與篩選、盡職調查、項目估值、項目立項、投資決策、項目執行、投後管理等各個環節的流程和要续读求，建立投資項目適時退出機夫唱妇随制，構建投資項目風▂險管控機制，加強對投資指点迷津項目事前、事中、事後的風險防控。

根據《上海市國資委監管冠军999策略手机版邮电私募股權投資基金監督管理暫行辦法》的規定，對於從事股權投資基金管理的國有實控基金管理人，其上級監垫子管冠军999策略手机版集團層面應當建立健全統一的基ㄨ金管理制度，該制度應經董事會審議通過後，報送市、區國※資委備案。金融斧子服務類冠军999策略手机版，可以由集▓團總部董事會或其下級冠军999策略手机版董事會審議职责相關制度。基金管理制度主要火女內容應當包括：

（一）基金業務遵循的基本原則；

（二）基金業務的組織架構、管理部門及職▂責；

（三）投資基金的決舆论导向策程序、決策機構及其職責和權限；

（四）基金業務的風險管控制度；

（五）基金的考核評價和激勵約束制度；

（六）投資基金的投後管理與後評估制度；

（七）違規責任追究制度；

（八）檔案管理制度；

（九）其他應納入基金管理制度體系的內容。